1. 企業情報
- 事業内容: 酒類・食品の小売・卸売、外食事業を展開。イオン系列の酒類専門チェーン大手であり、居酒屋「つぼ八」も展開しています。
- 特徴: 東北地方を地盤とし、関東・関西にも店舗を展開。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: 酒類小売業界において、イオン系列という強みを活かし、一定のシェアを占めています。
- 競争優位性: イオンとの連携による仕入れ力、広範な店舗網が強みです。
- 課題: 競合他社との価格競争、消費者の嗜好の変化への対応、人件費や光熱費などのコスト上昇。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 詳細なビジョンは決算短信からは読み取れませんが、酒類小売と外食事業の成長を目指していると考えられます。
- 中期経営計画: 決算短信によると、酒販事業では免税対応の強化、地域ごとの品揃え強化、備蓄推進、イベント開催を重視。外食事業ではメニューミックス、経費見直し、生産性向上、店舗のブラッシュアップ、新業態開発を推進。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 酒類・食品の販売と外食事業による収益。
- 市場ニーズへの適応力: 消費者の嗜好変化への対応、価格競争への対応、新たな顧客層の開拓が重要。
5. 技術革新と主力製品
- 技術革新: 特筆すべき技術革新に関する情報は開示されていません。
- 主力製品/サービス: 酒類、食品、外食サービス。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 7.34倍 (業界平均: 21.1)
- PBR (実績): 0.76倍 (業界平均: 1.3)
- EPS (会社予想): 336.49円
- BPS (実績): 3,252.02円
- 評価: PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 直近10日間の株価は下落傾向にあります。
- 年初来高値: 2,962円、年初来安値: 2,350円。
- 50日移動平均: 2773.60円、200日移動平均: 2874.47円。
- 現在の株価2470円は、50日、200日移動平均線を大きく下回っており、安値圏にあると考えられます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2025年3月期は160,164百万円で、前期比0.1%減とほぼ横ばい。
- 営業利益: 2025年3月期は5,425百万円で、前期比14.1%減と減少。
- 経常利益: 2025年3月期は5,566百万円で、前期比13.1%減と減少。
- 当期純利益: 2025年3月期は3,644百万円で、前期比0.8%増と増益。
- ROE (過去12か月): 12.75%
- ROA (過去12か月): 5.24%
- 自己資本比率: 52.7% (高い水準)
- 分析: 売上高は横ばいながら、コスト増により利益が圧迫されています。自己資本比率は高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 2.83%
- 1株配当 (会社予想): 70.00円
- 配当性向: 16.06%
- 株主還元策: 配当を実施。2026年3月期の年間配当は70円を予定。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム: 直近10日間の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱いです。
- 株価への影響要因:
- 業績動向（売上高、利益の伸び）。
- 原材料価格、エネルギー価格の変動。
- 個人消費の動向。
- 競合他社の動向。
- 為替相場の変動。
- 信用取引: 信用買い残が増加、信用売り残も増加しており、強弱感が対立している状況です。
11. 総評
- ポジティブな点:
- PER、PBRは割安。
- 自己資本比率が高く、財務体質は良好。
- 配当を実施しており、配当利回りもまずまず。
- ネガティブな点:
- 直近の業績は、コスト増により利益が圧迫されている。
- 株価は下落傾向。
- 今後の業績見通しは、外部環境の影響を受けやすい。
- 総合的な見解: 現状では、株価は割安感があるものの、業績の回復と今後の成長戦略の進捗を見守る必要があります。株価のモメンタムが弱いため、短期的な上昇は期待しにくい状況です。投資判断には、今後の業績動向や外部環境の変化を注視し、慎重な判断が求められます。
企業情報
| 銘柄コード | 9994 |
| 企業名 | やまや |
| URL | http://www.yamaya.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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