1. 企業情報
株式会社アイスコは、アイスクリームや冷凍食品の卸売を主力とする企業です。ドラッグストアやスーパーマーケットなどの小売店向けに販売しています。また、神奈川県を中心に、生鮮食品を扱うスーパーマーケット「スーパーセンカンTAIGA」も運営しています。収益は上期に偏重する傾向があります。
2. 業界のポジションと市場シェア
アイスコは、食品卸売業およびスーパーマーケット業に属しています。詳細な市場シェアは公開されていませんが、神奈川県を地盤とする地域密着型の企業であり、特定の顧客基盤を確立していると考えられます。
競争優位性:
- フローズン事業とスーパーマーケット事業の組み合わせによる事業の多角化。
- 神奈川県を中心とした地域密着型のビジネスモデル。
課題:
- 食品業界における競争激化（価格競争、他社との差別化）。
- 原材料価格の高騰や円安の影響を受けやすい。
- 人件費や採用費の増加。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
決算短信によると、第二次中期経営計画において「環境変化への徹底対応」を基本方針としています。
中期経営計画の重点テーマ:
- 人的資本経営の実践
- 収益力の改革加速
- 新規事業の育成
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- フローズン事業：安定した需要が見込めるアイスクリームや冷凍食品の卸売。
- スーパーマーケット事業：生鮮食品を中心とした販売による、地域住民のニーズへの対応。
市場ニーズの変化への適応力:
- 低価格商品への対応や、商品の鮮度・品質・品揃えへのこだわりにより、消費者の節約志向に対応。
- スーパーマーケット事業の黒字化により、事業ポートフォリオの強化。
5. 技術革新と主力製品
技術革新に関する具体的な情報は開示されていません。
主力製品/サービス:
- アイスクリーム、冷凍食品の卸売
- 生鮮食品スーパーマーケット「スーパーセンカンTAIGA」の運営
6. 株価の評価
- 株価: 1,822円
- EPS（会社予想）: 113.93円
- PER（会社予想）: 15.99倍 (業界平均: 10.1)
- BPS（実績）: 982.71円
- PBR（実績）: 1.85倍 (業界平均: 0.7)
評価:
PERは業界平均よりも高く、割高感があります。PBRは業界平均よりも高く、割高感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は1817円から1835円の間を推移しており、1822円で取引されています。年初来高値は1,888円、年初来安値は1,600円であり、高値圏からやや下落した水準です。50日移動平均線は1805.98円、200日移動平均線は1728.91円であり、50日移動平均線を上回っています。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2025年3月期: 54,717百万円 (前年比8.4%増)
- 過去5年間の売上高は増加傾向にあります。
営業利益:
- 2025年3月期: 627百万円 (前年比38.8%増)
- 2023年3月期: 452百万円
- 営業利益は増加傾向にあります。
当期純利益:
- 2025年3月期: 481百万円 (前年比51.1%増)
- 当期純利益も増加傾向にあります。
ROE（実績）: 13.24%
ROA（実績）: 2.30%
自己資本比率（実績）: 22.1%
評価:
売上高、利益ともに増加しており、収益性は向上しています。自己資本比率は22.1%と、財務体質はやや脆弱です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.10%
- 1株配当（会社予想）: 20.00円
- 配当性向: 25.28%
- 自社株買い: 実施されていません。
評価:
配当利回りは1.10%と、それほど高くはありません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価変動: 過去10日間、1817円から1835円の間を推移しており、方向感は明確ではありません。
- 信用取引: 信用買残は増加傾向にあり、個人投資家の関心が高まっている可能性があります。信用倍率は0.00倍と、売り残がありません。
- 52 Week Change: 46.64%と、株価は上昇傾向にあります。
株価への影響要因:
- 業績（売上高、利益）の動向
- 食品価格の変動
- スーパーマーケット事業の収益性
- 市場全体の動向
11. 総評
株式会社アイスコは、フローズン事業とスーパーマーケット事業を組み合わせた事業を展開しており、売上高、利益ともに増加傾向にあります。特に、スーパーマーケット事業の黒字化が業績に貢献しています。
ポジティブな点:
- 売上高、利益の増加
- スーパーマーケット事業の黒字化
- 52 Week Change: 46.64%と、株価は上昇傾向
ネガティブな点:
- PER、PBRは業界平均よりも高く、割高感がある。
- 自己資本比率が低い。
- 配当利回りが低い。
- 食品業界の競争激化、原材料価格高騰のリスク。
総合的な見解:
業績は好調ですが、株価の割高感、財務体質の脆弱性、配当利回りの低さなど、注意すべき点もあります。今後の業績推移、特にスーパーマーケット事業の成長と、コスト管理能力に注目する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7698 |
| 企業名 | アイスコ |
| URL | http://www.iceco.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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