1. 企業情報
企業名: トモニホールディングス株式会社
所在地: 香川県高松市亀井町7-1
設立: 2010年4月1日
代表者: 中村 武
従業員数: 2,223人
市場区分: 東証プライム
事業内容:
トモニホールディングスは、徳島大正銀行と香川銀行を傘下に持つ銀行持株会社です。主に四国地方を中心に、大阪や東京などの都市部にも店舗を展開し、中小企業向け融資に注力しています。資金運用は貸出金が主力で、資産構成は貸出金74%、有価証券14%、現・預け金10%など。融資の約9割が中小企業向けで、地域経済への貢献が特徴です。
2. 業界のポジションと市場シェア
業界区分: 地方銀行（Regional Banks）
トモニHDは四国地方を中心とした地方銀行グループとして、地域密着型の金融サービスを展開しています。大阪・東京など都市部にも進出し、店舗網を広域化。中小企業取引の拡大を図っています。
競争優位性:
- 地域密着による中小企業への深いリレーション
- 広域店舗網による新規顧客獲得
課題:
- 地方銀行業界全体として人口減少・地域経済の縮小という構造的課題
- 政策金利や市場金利の変動による収益の変動リスク
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン:
- 地域経済の発展に貢献する「地域金融グループ」としての地位確立
- 中小企業支援と個人向けサービスの強化
中期経営計画の重点施策:
- 地域密着型営業の深化
- 店舗統合やデジタルチャネルの強化
- 収益力向上のためのコスト削減と効率化
- 有価証券運用の最適化
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- 主に貸出金利息と有価証券運用収益が中心
- 中小企業向け融資に特化したビジネスモデル
市場ニーズへの適応力:
- 地域経済の変化に応じた融資・サービス展開
- デジタル化・非対面チャネルの拡充によるコスト構造の見直し
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向:
- デジタルバンキング、オンラインサービスの拡充
- 店舗統合・効率化によるIT投資
主力サービス:
- 中小企業向け融資
- 地域密着型の預金・決済サービス
6. 株価の評価
- 株価: 538円
- EPS（会社予想）: 85.76円
- PER（会社予想）: 6.27倍（業界平均10.7倍）
- BPS（実績）: 1,457.97円
- PBR（実績）: 0.37倍（業界平均0.4倍）
評価:
PER・PBRともに業界平均を下回っており、株価は割安圏に位置していると考えられます（価値判断は控えます）。
7. テクニカル分析
- 年初来高値: 573円
- 年初来安値: 424円
- 直近株価: 538円
- 50日移動平均: 526.82円
- 200日移動平均: 458.60円
分析:
株価は年初来高値圏に近く、50日・200日移動平均を上回っています。直近10日間の株価は530～550円台で推移し、堅調な動きが見られます。
8. 財務諸表分析
売上高（経常収益）:
- 2021年3月期: 64,573百万円
- 2022年3月期: 64,529百万円
- 2023年3月期: 71,981百万円
- 2024年3月期: 81,802百万円
- 2025年3月期: 95,107百万円（短信より）
純利益:
- 2021年3月期: 9,984百万円
- 2022年3月期: 13,062百万円
- 2023年3月期: 14,168百万円
- 2024年3月期: 14,008百万円
- 2025年3月期: 15,832百万円
ROE: 5.71%
ROA: 0.32%
自己資本比率: 5.5%
キャッシュフロー: 営業活動によるキャッシュフローはプラスだが、総合的にはマイナス（銀行業特有の資金運用構造による）。
傾向:
売上・純利益ともに増加傾向。ROE・ROAは銀行業界水準で推移。自己資本比率はやや低め。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（予想）: 4.83%
- 1株配当（予想）: 26.00円
- 配当性向: 20.39%
- 過去配当実績: 年間配当は増配傾向（前期16.5円→今期予想26円）
- 自社株買い: 自己株式保有あり（約0.59%）
分析:
配当利回りは高水準、配当性向も20%台と安定的。株主還元に積極的な姿勢が見られます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム: 直近1年で約27.8%上昇（52週変化率）
- 直近10日間: 530～550円台で堅調推移
- 信用取引: 信用買残が多く、信用倍率は高い（71倍）。信用売残は少ないが増加傾向。
- 出来高: 直近増加傾向
影響要因:
- 地方銀行業界全体の再評価
- 配当利回りの高さ
- 金利動向・地域経済動向
11. 総評
トモニホールディングスは、四国地方を中心に中小企業向け融資に強みを持つ地方銀行グループです。近年は業績・純利益ともに増加傾向で、配当も増配基調。株価は業界平均と比較して割安な水準にあり、配当利回りも高い点が特徴です。自己資本比率はやや低めですが、地域密着型の営業と店舗網の広域化、デジタル化の推進などで収益力向上を図っています。今後も地域経済や金利動向の影響を受けやすいものの、安定した収益基盤と株主還元策が目立ちます。
企業情報
| 銘柄コード | 8600 |
| 企業名 | トモニホールディングス |
| URL | http://www.tomony-hd.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 銀行 – 銀行業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。