1. 企業情報
株式会社ランドコンピュータは、独立系のシステムインテグレーター（SI）として、システム導入、コンサルティング、販売、運用・保守までを手掛けています。金融、流通、文教分野に強みを持ち、富士通を主要顧客としています。事業は、システムインテグレーション・サービス、インフラソリューション・サービス、パッケージベースSI・サービスの3つに分かれています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ランドコンピュータは、独立系SIとして特定のメーカーに依存せず、顧客ニーズに合わせた柔軟なシステム提案が可能です。金融系に強みを持つことは、安定した収益基盤に繋がります。
競争優位性:
- 独立系SIとしての柔軟性
- 金融系に特化した専門性
- 富士通との安定した取引関係
課題:
- 大手SIと比較すると、リソースや規模で劣る可能性
- 人材確保と育成が重要
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、中期経営計画「VISION2025」を掲げ、M&Aの推進、業務提携先との連携強化、DXビジネスの推進、人材育成への投資、得意分野の更なる強化に取り組んでいます。
重点分野:
- DX（デジタルトランスフォーメーション）ビジネスの推進
- 人材育成への投資
- 金融系、流通、文教分野での事業拡大
4. 事業モデルの持続可能性
ランドコンピュータの収益モデルは、システムインテグレーション、インフラソリューション、パッケージベースSIの3つのサービスを組み合わせたものです。金融業界を中心に、安定した需要が見込めます。DX推進の流れは追い風となり、市場ニーズの変化への適応力も高いと考えられます。
5. 技術革新と主力製品
ランドコンピュータは、顧客のニーズに合わせて様々なシステムを構築しています。
主力製品/サービス:
- 金融系システムインテグレーション
- パッケージベースSI（SAP関連、Salesforce関連）
- インフラソリューション
6. 株価の評価
| 指標 | 数値 |
|---|---|
| 株価 | 717.0円 |
| PER（会社予想） | 10.30倍 |
| PBR（実績） | 2.15倍 |
| 配当利回り | 5.30% |
| EPS（会社予想） | 69.63円 |
| BPS（実績） | 332.75円 |
- PER: 10.30倍は、業界平均PER23.2と比較して割安です。
- PBR: 2.15倍は、業界平均PBR2.3とほぼ同水準です。
- 配当利回り: 5.30%は、高い水準です。
上記から、現在の株価は割安感があり、配当利回りも魅力的です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、710円から729円の間を変動しており、5月30日の終値は717円でした。年初来高値733円に近く、高値圏にあると判断できます。
* 50日移動平均線: 680.34円
* 200日移動平均線: 698.66円
移動平均線も上向きで、上昇トレンドを示唆しています。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 2024/3 | 2023/3 | 2022/3 | 2021/3 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高（百万円） | 13,733 | 11,579 | 9,596 | 8,877 |
| 営業利益（百万円） | 1,730 | 1,222 | 872 | 620 |
| 経常利益（百万円） | 1,744 | 1,238 | 950 | 651 |
| 当期純利益（百万円） | 1,234 | 772 | 627 | 431 |
| 売上高営業利益率 | 12.6% | 10.6% | 9.1% | 7.0% |
| ROE | 17.45% | – | – | – |
| ROA | 7.67% | – | – | – |
| 自己資本比率 | 71.6% | – | – | – |
- 売上高: 過去5年間で増加傾向にあり、2024年3月期は13,733百万円と過去最高を記録しました。
- 利益: 2024年3月期は増収減益となりました。処遇改定に伴う人件費の増加や新デジタル分野への人材育成費用等の人的資本投資、大規模不採算プロジェクトの影響が要因です。
- ROE: 17.45%と高い水準を維持しています。
- 自己資本比率: 71.6%と財務基盤は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 5.30%
- 1株配当（会社予想）: 38.00円
- 配当性向: 71.86%
ランドコンピュータは、高い配当利回りを維持しており、株主還元に積極的です。2026年3月期の年間配当は38.00円を予想しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にあり、好調な業績と高い配当利回りが投資家の関心を集めている可能性があります。
株価への影響要因:
- 業績動向（特にDX関連の受注状況）
- 配当政策
- 市場全体の動向
11. 総評
ランドコンピュータは、独立系SIとして金融系に強みを持ち、安定した収益基盤を築いています。高い配当利回り、割安なPER、高いROEなど、魅力的な要素が多く、今後の業績拡大も期待できます。ただし、直近の業績は減益となっており、今後のDX関連の受注状況や、人材確保・育成が重要なポイントとなります。
企業情報
| 銘柄コード | 3924 |
| 企業名 | ランドコンピュータ |
| URL | http://www.rand.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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