1. 企業情報
スター精密は、工作機械と特殊製品を製造・販売する企業です。主力製品はCNC自動旋盤で、精密加工分野で強みを持っています。また、POS（販売時点情報管理）システム用の小型プリンターやレジ周辺機器も手掛けており、幅広い製品ラインナップを展開しています。海外売上比率が高く、グローバルな事業展開を行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
スター精密は、自動旋盤の分野で高い技術力と競争力を持っています。POSプリンター市場でも一定のシェアを占めています。
競争優位性:
- 精密加工技術：高度な技術力と品質で、顧客からの信頼を得ています。
- 幅広い製品ラインナップ：工作機械からPOSシステム関連製品まで、多様なニーズに対応できる点が強みです。
- グローバル展開：海外市場での販売実績が豊富で、安定した収益基盤を築いています。
課題:
- 景気変動の影響：工作機械は設備投資動向に左右されやすく、景気の影響を受けやすい傾向があります。
- 競争激化：POSプリンター市場など、競争が激しい分野での価格競争リスクがあります。
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン:
詳細な経営ビジョンは公開情報から確認できませんでしたが、精密加工技術とグローバルな事業展開を活かし、持続的な成長を目指していると考えられます。
中期経営計画:
- 2025年12月期 第1四半期決算短信によると、2025年2月12日に発表された業績予想から変更はありません。
- 重点分野:
- 工作機械事業の強化：高付加価値製品の開発や、海外市場でのシェア拡大を目指していると考えられます。
- 特機事業の成長：POSプリンターなどの製品ラインナップ拡充や、新市場開拓を進めている可能性があります。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- 工作機械事業：精密加工ニーズの増加や、高付加価値製品の販売が収益に貢献します。
- 特機事業：POSシステムの普及や、小型プリンターの需要拡大が収益を牽引します。
市場ニーズの変化への適応力:
- 技術革新への対応：新製品開発や、既存製品の改良を通じて、市場ニーズの変化に対応しています。
- 顧客ニーズへの対応：顧客の多様なニーズに応えるため、製品ラインナップの拡充や、カスタマイズへの対応を進めています。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
- 精密加工技術：自動旋盤の分野で、高い技術力と独自のノウハウを蓄積しています。
- 小型プリンター技術：POSプリンターなど、小型化・高性能化技術を追求しています。
収益を牽引している製品やサービス:
- CNC自動旋盤：精密加工分野の需要を捉え、安定した収益を上げています。
- POSプリンター：POSシステムの普及に伴い、需要が拡大しています。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 13.54倍
- PBR（実績）: 0.76倍
- EPS（会社予想）: 126.07円
- BPS（実績）: 2,259.38円
比較:
- 業界平均PER: 16.6倍
- 業界平均PBR: 1.4倍
スター精密のPERは業界平均を下回っており、割安感があります。PBRも1倍を下回っており、割安と判断できます。
7. テクニカル分析
- 株価: 1,707.0円（2025年5月30日終値）
- 年初来高値: 2,142円
- 年初来安値: 1,426円
- 50日移動平均: 1691.60円
- 200日移動平均: 1867.72円
現在の株価は、年初来高値からは下落していますが、年初来安値からは上昇しています。50日移動平均線を上回っていますが、200日移動平均線を下回っており、中長期的なトレンドは弱気を示唆しています。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2024年12月期：64,994百万円（過去12ヶ月）
- 2023年12月期：78,196百万円
- 2022年12月期：87,368百万円
- 売上高は減少傾向にあります。
利益:
- 営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益は、売上の増加などにより増加しています。
- 2025年12月期 第1四半期決算短信によると、売上高は前年同期比12.3%増、営業利益は94.3%増と好調です。
ROE（実績）: 2.41%
ROA（過去12か月）: 3.15%
自己資本比率（実績）: 79.8%
自己資本比率は高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 4.10%
- 1株配当（会社予想）: 70.00円
- 配当性向: 81.00%
- Ex-Dividend Date: June 27, 2025
高い配当利回りで、株主還元に積極的な姿勢を示しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近10日間の株価変動: 2025年5月20日以降、株価は1658円から1707円まで上昇しており、上昇基調にあります。
- 出来高: 477,800株（2025年5月30日）
- 信用倍率: 2.65倍
直近の株価は上昇傾向にあり、出来高も増加しています。信用倍率は2.65倍と、買われ過ぎの状況ではありません。
株価への影響を与える要因:
- 世界経済の動向：工作機械の需要は、世界経済の状況に左右されます。
- 為替レート：海外売上比率が高いため、円高・円安の影響を受けやすいです。
- 新製品開発：新製品の投入や、既存製品の改良は、株価にプラスの影響を与える可能性があります。
- 配当政策：高い配当利回りは、投資家からの関心を集める要因となります。
11. 総評
スター精密は、精密加工技術とグローバルな事業展開を強みとする企業です。自動旋盤とPOSプリンターを主力製品とし、安定した収益基盤を築いています。
ポジティブな点:
- 高い技術力と競争力
- 高い配当利回り
- 割安な株価評価（PER、PBR）
- 良好な財務体質
懸念点:
- 景気変動の影響を受けやすい
- 売上高の減少傾向
総合的な見解:
スター精密は、高い技術力と安定した収益基盤を持つ魅力的な企業です。現在の株価は割安であり、高い配当利回りも魅力的です。ただし、景気変動の影響を受けやすい点には注意が必要です。投資を検討する際には、世界経済の動向や、今後の業績見通しを注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7718 |
| 企業名 | スター精密 |
| URL | http://www.star-m.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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