1. 企業情報
インスペック（6656）は、半導体パッケージ基板などの外観検査装置を製造・販売する企業です。プリント基板のパターン検査など、半導体製造プロセスにおける品質管理に不可欠な装置を提供しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
インスペックは、半導体検査装置市場において、特定のニッチ分野に強みを持つと考えられます。競合他社との比較や、具体的な市場シェアに関する情報は、公開情報からは明確に判断できません。
競争優位性:
- 半導体製造プロセスにおける品質管理の重要性の高まりを背景に、検査装置の需要は安定的に見込まれます。
- 特定の顧客ニーズに対応した、高精度な検査装置の開発・提供能力が強みとなる可能性があります。
課題:
- 半導体市場全体の景気変動の影響を受けやすい可能性があります。
- 技術革新の速い業界であり、継続的な研究開発投資が不可欠です。
- 競合他社との差別化を図るための戦略が重要です。
3. 経営戦略と重点分野
経営戦略:
- 海外市場の開拓強化
中期経営計画:
- 中期経営計画に関する具体的な情報は、公開情報からは確認できませんでした。
重点分野:
- 半導体パッケージ基板検査装置分野に注力していると考えられます。
- 生成AI関連のデータセンター投資の活発化による、高性能検査装置のニーズ拡大に対応していくことが期待されます。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- 半導体製造プロセスにおける検査装置の販売が主な収益源です。
- 装置の保守・メンテナンス、消耗品の販売なども収益に貢献している可能性があります。
市場ニーズの変化への適応力:
- 半導体の高性能化、チップレット化といった技術革新に対応した検査装置の開発が重要です。
- 顧客ニーズを的確に捉え、柔軟に製品開発を行うことが求められます。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向:
- 高精度な外観検査技術、パターン検査技術の開発が重要です。
- AI技術を活用した検査の自動化、効率化も進められている可能性があります。
主力製品:
- 半導体パッケージ基板向け最終外観検査装置（AVI）
- プリント基板向けパターン検査装置（AOI）
6. 株価の評価
EPSとBPSに基づく計算:
- EPS（会社予想）: -37.44円
- BPS（実績）: 140.02円
- PER（会社予想）: — (算出不可)
- PBR（実績）: 5.51倍
現在の株価との比較:
- 株価は672円であり、PBRは5.51倍です。
- EPSが赤字であるため、PERは算出できません。
- 過去の業績や、今後の成長性などを考慮して、株価の割安・割高を判断する必要があります。
- 業界平均PER:12.9、業界平均PBR:0.8と比較すると、割高な水準にあると言えます。
7. テクニカル分析
株価推移:
- 直近10日間の株価は、700円台を中心に変動しています。
- 2025年5月20日には782円の高値を付けています。
- 年初来高値は930円、年初来安値は407円です。
- 50日移動平均線は605.10円、200日移動平均線は696.72円です。
- 直近の株価は200日移動平均線を下回っています。
現在の株価の状況:
- 株価は、年初来安値から上昇し、年初来高値には届いていません。
- テクニカル指標などを総合的に判断し、現在の株価が割高圏にあるのか、割安圏にあるのかを判断する必要があります。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 過去12ヶ月の売上高は1,668百万円です。
- 2023年4月期は2,290百万円、2022年4月期は1,762百万円、2021年4月期は1,273百万円と、年々増加傾向にありましたが、直近12ヶ月では減少しています。
利益:
- 過去12ヶ月の営業損失は233百万円、当期純損失は353百万円です。
- 2023年4月期は営業利益106百万円、当期純利益78百万円と黒字でしたが、直近12ヶ月では赤字に転落しています。
キャッシュフロー:
- キャッシュフローに関する具体的な情報は、公開情報からは確認できませんでした。
ROE、ROA:
- ROE（実績）: -33.33%
- ROA（過去12か月）: -5.07%
- ROE、ROAともにマイナスであり、収益性の低さを示しています。
過去数年分の傾向:
- 売上高は、増加傾向にありましたが、直近12ヶ月では減少しています。
- 利益は、2023年4月期は黒字でしたが、直近12ヶ月では赤字に転落しています。
- 財務状況の改善が課題です。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り:
- 配当利回り（会社予想）: 0.00%
配当性向:
- 配当性向: 0.00%
株主還元策:
- 2025年4月期の配当予想は無配です。
- 自社株買いなどの株主還元策に関する情報は、公開情報からは確認できませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向:
- 直近10日間の株価は、700円台を中心に変動しており、上昇基調とは言えません。
- 信用買残が増加しており、個人投資家の関心は高い可能性があります。
株価への影響を与える要因:
- 半導体市場全体の動向
- 半導体製造装置市場の競争状況
- インスペックの業績
- 新製品の開発状況
- 海外市場の開拓状況
11. 総評
インスペックは、半導体検査装置を製造・販売する企業であり、半導体市場の成長を背景に、一定の需要が見込まれます。しかし、直近の業績は赤字であり、財務状況の改善が急務です。株価は、PBRが5.51倍と割高な水準にあります。今後の成長性や、経営戦略の進捗状況などを注視し、投資判断を行う必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6656 |
| 企業名 | インスペック |
| URL | http://www.inspec21.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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