1. 企業情報
- 事業内容: 段ボール製品の製造販売を主力とし、加工食品向けに強みを持っています。その他、輸入住宅「スウェーデンハウス」の建設・販売、運輸倉庫事業も展開しています。
- 特徴: 段ボール加工専業で国内大手であり、住宅事業や運輸倉庫事業との多角化を図っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: 段ボール製品加工において大手の一角を占めています。
- 競争優位性: 加工食品向けの段ボール製品で高いシェアを有している可能性があります。また、住宅事業や運輸倉庫事業との多角化により、事業リスクの分散を図っています。
- 課題: 原材料価格の変動、競合他社との価格競争、住宅市場の動向などが業績に影響を与える可能性があります。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 詳細なビジョンは開示情報から読み取れませんでしたが、中期経営計画の最終年度であり、各セグメントの成長戦略が示されています。
- 中期経営計画:
- 段ボール: 利益率を重視した販売戦略、海外事業への注力、高品質・高付加価値製品の供給体制強化。
- 住宅: 環境性能と快適性の高いブランドイメージの浸透、リフォーム事業の統合による効率化、営業体制の強化。
- 運輸倉庫: 飲料分野への深耕、物流コストの適正化、自車両の拡大、倉庫拠点の新設、協力会社との連携強化。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 段ボール製品の製造販売、住宅事業、運輸倉庫事業の3本柱で収益を上げています。
- 市場ニーズへの適応力:
- 段ボール事業は、加工食品向けに強みがあり、需要の変化に対応できる可能性があります。
- 住宅事業は、高付加価値住宅を提供することで、差別化を図っています。
- 運輸倉庫事業は、飲料分野への深耕など、顧客ニーズに合わせたサービスを提供しています。
- リスク: 原材料価格の変動、景気変動による需要の減少、競合激化などがリスク要因として挙げられます。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向: 段ボール製品の品質向上、高機能化、環境対応など、技術革新に取り組んでいる可能性があります。
- 主力製品: 加工食品向けの段ボール製品、スウェーデンハウス、運輸倉庫サービス。
6. 株価の評価
- EPS (1株あたり当期純利益): 395.40円 (過去12か月)
- PER (株価収益率): 7.1 (株価2821円 ÷ EPS 395.40円)
- BPS (1株あたり純資産): 5631.64円
- PBR (株価純資産倍率): 0.5 (株価2821円 ÷ BPS 5631.64円)
- 業界平均PER: 9.5
- 評価: PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は、2671円から2859円の間を変動しており、52週高値2884円に近づいています。
- 50日移動平均線: 2498.54円
- 200日移動平均線: 2377.35円
- 判断: 株価は上昇傾向にあり、高値圏にあると判断できます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 219,613百万円（2025年3月期、前年比3.8%増）
- 営業利益: 9,360百万円（2025年3月期、前年比16.2%増）
- 経常利益: 9,400百万円（2025年3月期、前年比9.1%増）
- 当期純利益: 6,508百万円（2025年3月期、前年比22.6%増）
- ROE (自己資本利益率): 7.20% (過去12か月)
- ROA (総資産利益率): 2.79% (過去12か月)
- 分析: 売上高、利益ともに増加しており、業績は好調です。ROE、ROAもまずまずの水準です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 4.55% (予想)
- 配当性向: 25.29%
- 自社株買い: 自己株式を保有しています。
- 分析: 安定した配当を実施しており、高い配当利回りは魅力的です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間は上昇傾向にあり、モメンタムは良好です。
- 株価への影響要因: 業績の好調さ、高い配当利回り、割安な株価などが株価を押し上げる要因となっています。
- 信用取引: 信用買残が多く、今後の株価上昇に対する期待が強いと考えられます。
11. 総評
株式会社トーモクは、段ボール製品を主力とし、住宅事業、運輸倉庫事業も展開する企業です。業績は好調で、高い配当利回り、割安な株価が魅力です。テクニカル的にも上昇トレンドにあり、今後の成長も期待できます。ただし、原材料価格の変動や景気変動などのリスクも考慮する必要があります。
本分析は、公開情報に基づき作成されており、投資判断を推奨するものではありません。投資はご自身の判断と責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 3946 |
| 企業名 | トーモク |
| URL | http://www.tomoku.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – パルプ・紙 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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