1. 企業情報
企業名: ランシステム株式会社
概要:
ランシステムは日本の小売業を主要事業として、複合カフェ「自遊空間」の運営、アミューズメント施設の運営、不動産管理サービス、児童発達支援サービス、カフェ店舗の運営、システム販売・保守などを手掛ける企業です。1988年に設立され、本社は埼玉県狭山市に位置しています。AOKIHDの子会社でもあります。
事業内容:
- エンターテインメント事業: 49%
- システム事業: 42%
- 不動産事業: 1%
- 児童発達支援事業: 7%
市場区分: スタンダード（内国株式）
17業種区分: 情報通信・サービスその他
33業種区分: サービス業
Industry: Leisure
Sector: Consumer Cyclical
住所: 〒224-0021 横浜市都筑区北山田3-1-50 快活スクエアビル
代表者名: 日高 大輔
設立年月日: 1991年11月7日
従業員数: 113人
平均年齢: 44.3歳
平均年収: 4,360千円
2. 業界のポジションと市場シェア
ランシステムは日本のレジャー・エンターテインメント市場において、複合カフェ「自遊空間」の運営を通じて一定の市場シェアを有しています。特に、エンターテインメント事業において競争優位性を持ちますが、システム事業では市場の競争が激しく、成長が鈍化している傾向が見られます。
競争優位性:
- 複合カフェ「自遊空間」の独自のビジネスモデル
- 安心安全健全な運営体制
課題:
- システム事業の成長が鈍化
- 不動産事業の収益が安定していない
3. 経営戦略と重点分野
経営陣が掲げるビジョンや戦略:
ランシステムは、安心安全健全な運営を基盤に、店舗改装、インバウンド需要の取り込み、システムの保守・新規商材開発、不動産賃貸物件の適切な管理を重点的に推進しています。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野:
- エンターテインメント事業: 店舗改装、インバウンド需要の取り込み
- システム事業: 各種システムの保守、新規商材開発、販路拡大
- 不動産事業: 不動産賃貸物件の適切な管理
4. 事業モデルの持続可能性
ランシステムの収益モデルは、複合カフェの運営、アミューズメント施設の運営、システム販売・保守、不動産管理サービスなど多角化されており、市場ニーズの変化に適応しやすいと判断できます。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向や独自性:
システム事業において、各種システムの保守、新規商材開発に注力しており、技術革新に積極的です。
収益を牽引している製品やサービス:
複合カフェ「自遊空間」が主力事業であり、収益を牽引しています。
6. 株価の評価
EPS（会社予想）: 28.23
BPS（実績）: 51.73
PER（会社予想）: 19.77倍
PBR（実績）: 10.79倍
現在の株価558円に対して、PER19.77倍は業界平均PER15倍より高く、株価が割高である可能性を示唆しています。
7. テクニカル分析
株価推移:
直近10日間の株価は、550円から577円の間で変動しており、50日移動平均線538.32円、200日移動平均線449.02円を下回る安値圏にあります。
8. 財務諸表分析
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標を評価:
- 売上高: 5,408百万円（前年同期比26.6%減）
- 営業利益: 125百万円（前年同期比1.4%減）
- 経常利益: 111百万円（前年同期比15.9%増）
- 親会社株主に帰属する当期純利益: 43百万円（前年同期比56.5%減）
- ROE（実績）: 21.77%
- ROA（実績）: 2.03%
過去数年分の傾向がわかる場合、比較する:
売上高は減少傾向にあり、営業利益も減少していますが、経常利益は増加しています。ROEは高い水準を維持しています。
9. 株主還元と配当方針
配当利回りや配当性向の分析:
配当利回りは0.00%で、配当性向も0.00%と、配当を行っていません。
自社株買いなどの株主還元策:
自社株買いの情報は提供されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向（上昇・下降の勢い）:
直近10日間の株価は変動幅が大きく、安値圏にあります。
株価への影響を与える要因:
業績予測の減収減益、市場の競争環境、経済環境の緩やかな回復基調などが影響を与えています。
11. 総評
ランシステムは、複合カフェ「自遊空間」を中心とした事業モデルを有し、エンターテインメント事業において競争優位性を持ちます。しかし、システム事業の成長が鈍化しており、不動産事業の収益も安定していません。株価は割高であり、テクニカル分析では安値圏にあります。財務面ではROEは高い水準を維持していますが、売上高と営業利益は減少傾向にあり、配当は行っていません。投資判断において、市場環境と業績の見通しを慎重に検討する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 3326 |
| 企業名 | ランシステム |
| URL | http://www.runsystem.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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