1. 企業情報
群栄化学工業は、合成樹脂と繊維を製造・販売する化学メーカーです。主な事業は、電子材料向けのフェノール樹脂（レジストなど）、工業用材料向けの特殊繊維、食品（異性化糖など）、不動産賃貸です。フェノール樹脂分野では世界有数のシェアを持ち、タイやインドにも生産拠点を展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
群栄化学工業は、フェノール樹脂分野で高い競争力を持っています。電子材料分野の需要増が業績を牽引する一方、原材料価格の変動や、競合他社の動向が業績に影響を与える可能性があります。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、中期経営方針2024において、事業ポートフォリオの変革を加速し、"Green Chemical Industry"への進化を目指しています。具体的には、電子材料関連事業の強化、価格是正による収益性改善、コスト削減などが重点施策として挙げられます。
4. 事業モデルの持続可能性
群栄化学工業の収益モデルは、電子材料や工業用材料向けの製品需要に支えられています。市場ニーズの変化への適応として、高機能製品の開発や、海外展開による販路拡大などが重要になります。
5. 技術革新と主力製品
群栄化学工業は、電子材料向けのフェノール樹脂（RESITOP）、工業用材料向けの特殊繊維（KYNOLノボロイド繊維）などを主力製品としています。技術開発においては、高機能化や環境対応製品の開発が重要になります。
6. 株価の評価
- 株価: 2,872.0円 (2025年6月5日終値)
- EPS（会社予想）: 256.29円
- PER（会社予想）: 11.21倍 (業界平均: 20.4倍)
- BPS（実績）: 7,499.57円
-
PBR（実績）: 0.38倍 (業界平均: 1.1倍)
PERは業界平均と比較して低く、割安感があります。PBRも低く、割安な水準です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、2,865円から2,975円の間を変動しています。50日移動平均線は3,007.86円、200日移動平均線は2,808.36円です。年初来高値は3,555円、年初来安値は2,561円です。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2025年3月期は305.45億円（前年比0.8%増）。
- 営業利益: 2025年3月期は22.93億円（前年比16.0%減）。
- 経常利益: 2025年3月期は27.16億円。
- 当期純利益: 2025年3月期は19.20億円（前年比5.9%減）。
- ROE（実績）: 4.03%
- ROA（実績）: 2.31%
売上高は増加傾向ですが、原材料価格の高騰などにより、利益は減少しています。自己資本比率は78.9%と高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.48%
- 1株配当（会社予想）: 100.00円
- 配当性向: 39.59%
配当性向は40%を目安としており、安定的な配当を重視する方針です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、5月下旬から6月上旬にかけて上昇傾向にありました。信用買残は増加傾向にあり、投資家の関心は高まっている可能性があります。
11. 総評
群栄化学工業は、フェノール樹脂分野で高い競争力を持つ化学メーカーです。PER、PBRは割安な水準にあり、高い自己資本比率も魅力です。一方、原材料価格の高騰や、電子材料市場の動向が業績に影響を与える可能性があります。今後の株価は、業績動向、市場環境、そして経営戦略の進捗に注目する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 4229 |
| 企業名 | 群栄化学工業 |
| URL | http://www.gunei-chemical.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。