ＪＫホールディングス（9896）投資分析レポート
最終更新日: 2025年6月6日
1. 企業情報
- 事業内容: ＪＫホールディングスは、住宅資材の卸売を主力とする企業です。建材、合板の販売が中心であり、国内シェアトップクラスです。建材製造も手掛けており、M&Aによる事業拡大も積極的に行っています。事業セグメントは、総合建材卸売、合板製造・木材加工、総合建材小売など多岐にわたります。
- 特徴: 住宅資材の専門商社として、国内の住宅市場に深く関わっています。M&Aによる事業規模の拡大や、建材製造事業への参入など、多角的な戦略を展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- ポジション: 住宅資材卸売業界のリーディングカンパニーであり、国内シェア1割強とトップクラスです。
- 競争優位性: 長年の事業経験と全国的な販売ネットワーク、M&Aによる事業規模拡大が強みです。
- 課題: 住宅市場の動向に業績が左右されやすい点、合板製造・木材加工事業の収益性改善が課題です。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 新中期経営計画『Value Proposition 27』(2025~2027年度)を策定し、更なる成長を目指しています。
- 重点分野:
- 総合建材卸売事業における売上ボリュームの確保、仕入れコントロール、販売価格交渉の強化。
- 合板製造・木材加工事業の収益性改善。
- 総合建材小売事業におけるM&Aによる事業拡大と組織再編。
- 株主還元（配当性向の向上）
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 住宅資材の卸売販売が中心であり、住宅需要に連動します。
- 市場ニーズへの適応力: 住宅市場の動向に合わせた商品展開や、M&Aによる事業多角化を進めています。
- リスク: 住宅価格の高騰、実質所得の低迷、少子高齢化に伴う人口減少などの影響を受けやすいです。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 特筆すべき技術革新に関する情報は開示されていません。
- 主力製品: 建材、合板、住宅設備など、住宅資材全般が収益の柱です。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 6.99倍（業界平均: 10.1）
- PBR (実績): 0.55倍（業界平均: 0.7）
- EPS (会社予想): 172.99円
- BPS (実績): 2,200.84円
- 評価: PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は1195円～1213円の間で推移しており、52週高値1222円に迫る水準です。
- 移動平均線: 50日移動平均線1068.48円、200日移動平均線1033.44円となっており、上昇トレンドを示唆しています。
- 判断: 株価は年初来高値に近く、高値圏にあると考えられます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2025年3月期は3,932億円で、前期比1.1%増。
- 営業利益: 2025年3月期は73.58億円で、前期比24.3%減。
- 当期純利益: 2025年3月期は42.83億円で、前期比35.9%減。
- ROE (過去12か月): 6.75%
- ROA (過去12か月): 2.01%
- 自己資本比率: 28.5%
- 分析: 売上高は増加しているものの、利益面では減益となっています。合板製造・木材加工事業の赤字や、減損損失が影響しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 4.55%
- 1株配当 (会社予想): 55.00円
- 配当性向: 28.53%
- 株主還元策: 年間配当55円を予定しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは強いです。
- 株価への影響要因: 住宅市場の動向、業績発表、M&Aの進捗などが影響を与える可能性があります。
11. 総評
ＪＫホールディングスは、住宅資材卸売業界のリーディングカンパニーであり、高い配当利回りが魅力です。
直近の業績は、売上高は増加しているものの、利益面では減益となっています。
株価は割安感があり、上昇トレンドを示唆していますが、高値圏にあるため、今後の住宅市場の動向や、合板製造・木材加工事業の収益性改善に注目する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 9896 |
| 企業名 | JKホールディングス |
| URL | http://www.jkhd.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。