1. 企業情報
- 企業名：株式会社日新（Nissin Corporation）
- 本社所在地：東京都千代田区麹町1-6-4
- 設立：1938年12月14日
- 代表者：筒井 雅洋
- 従業員数：5,910人（平均年齢40.3歳、平均年収705万円）
- 事業内容：
- 主力は国際物流事業（売上比率95%）、旅行事業（4%）、不動産事業（1%）
- 海陸空一貫輸送（自動車、電機、食品、危険品等）に強み
- 物流センター運営、倉庫管理、通関、引越しサービス、旅行代理、不動産賃貸など幅広く展開
- 日・米・中・アジア・欧州の5極体制でグローバル展開
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界区分：運輸・物流（倉庫・運輸関連業）
- ポジション：国際物流大手。特に自動車、食品、危険品の物流に強み。グローバルネットワークを活かした総合物流サービスを提供。
- 競争優位性：
- 海外拠点の広さと一貫輸送体制
- 多様な物流サービス（倉庫、通関、輸送、現地配送等）の一体提供
- 旅行・不動産事業の補完的収益
- 課題：
- 中国・アジア経済の景気変動リスク
- 物流業界全体の競争激化
- 為替や原油価格、国際情勢の影響
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン：グローバル5極経営による安定成長と収益力強化
- 中期経営計画：「第7次中期経営計画フェーズ2」を推進
- 物流事業の基盤強化と高付加価値サービス拡充
- 旅行・不動産事業の収益安定化
- DX（デジタルトランスフォーメーション）推進による業務効率化
- 北関東ロジスティクスセンター竣工など、物流インフラの拡充
- 重点分野：自動車、食品、危険品物流／アジア・米州・欧州での現地事業拡大
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル：主力は物流事業で、安定したストック型収益（倉庫・輸送）とフロー型収益（旅行、不動産）を組み合わせ
- 市場ニーズへの適応力：
- 物流業界のグローバル化・複雑化に対応
- 顧客の多様なニーズに合わせたカスタマイズサービス
- DX推進による効率化・コスト削減
- リスク対応：地域分散によるリスクヘッジ、複数事業の収益源確保
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向：
- DX（デジタル技術）による業務効率化
- 物流センター自動化・最適化
- 主力サービス：
- 海陸空一貫物流サービス
- 倉庫・在庫管理、通関、現地配送
- 旅行手配、不動産賃貸
- 独自性：グローバル一貫輸送体制、現地拠点網の広さ
6. 株価の評価
- 株価：8,090円（2025/6/6終値）
- EPS（予想）：726.34円
- BPS（実績）：5,881.13円
- PER（予想）：11.1倍程度（8,090 ÷ 726.34）
- 業界平均PER：14.8倍
- PBR（実績）：1.38倍
- 業界平均PBR：1.1倍
- 評価：PERは業界平均より低く、PBRはやや高め。利益成長や資産価値が株価に織り込まれている状況。
7. テクニカル分析
- 株価推移：
- 直近10日間は8,110～8,130円台で安定
- 年初来高値：8,250円、年初来安値：3,805円
- 50日移動平均：5,919.7円、200日移動平均：4,769.73円
- 現状：年初来高値圏に位置し、短期的には高値圏で推移
- 出来高：直近10日平均約10万株で流動性は安定
8. 財務諸表分析
- 売上高：190,806百万円（2025/3期、前年比12.3%増）
- 営業利益：9,638百万円（同19.4%増）
- 当期純利益：10,854百万円（同25.5%増）
- 営業利益率：5.1%
- ROE：11.86%
- ROA：3.54%
- 自己資本比率：52.1%
- キャッシュフロー：営業CF 12,788百万円、フリーCF 8,780百万円
- 財務安全性：自己資本比率50%超で財務健全
- 利益・CFの傾向：2021年以降、増収増益基調。営業CFも安定的にプラス
9. 株主還元と配当方針
- 配当実績：2025年3月期 年間配当200円（前期比50円増）
- 配当利回り：2.47%（株価8,090円ベース）
- 配当性向：27.54%
- 自社株買い：自己株式保有比率27.27%と高水準
- 方針：安定配当重視、利益成長に応じた増配傾向。MBO実施により来期以降の配当未定
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価変動傾向：
- 1年で約2倍（+83.9%）の上昇
- 直近は高値圏で横ばい推移
- 信用取引動向：信用買残は減少傾向、信用倍率高め（38.77倍）
- 主な影響要因：MBO（経営陣による自社買収）発表による株価上昇、業績好調、安定配当
11. 総評
日新は、グローバル展開を強みとする国際物流大手であり、安定した財務基盤と収益力を有しています。2025年3月期は増収増益を達成し、自己資本比率やキャッシュフローも堅調です。株価はMBO発表などを背景に年初来高値圏で推移しており、業界平均と比較しても割安感が見られます。今後はMBOによる上場廃止リスクがあるため、動向に注意が必要です。配当利回りや株主還元策も安定している一方、今後の業績予想や配当方針は未定となっています。
企業情報
| 銘柄コード | 9066 |
| 企業名 | 日新 |
| URL | https://www.nissin-tw.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 運輸・物流 – 倉庫・運輸関連業 |
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