1. 企業情報
企業名：ニーズウェル
設立：1986年10月1日
本社所在地：東京都千代田区紀尾井町4-1
従業員数：593人（平均年齢34.8歳、平均年収505万円）
事業内容：
主にシステム開発事業を展開。金融・情報サービス業向けの業務系システム開発（売上比率66%）が主力。IT基盤構築（18%）、ソリューション事業（16%）も展開。エンドユーザーとの直接取引が売上の約5割を占め、常駐体制・保守サービスに強み。AI・DX関連サービスや業務効率化ツール、セキュリティソリューションなど幅広いITサービスを提供。
2. 業界のポジションと市場シェア
業界区分：情報・通信業（ソフトウェア・インフラ）
競争優位性：
– 金融システム開発に強みを持ち、安定した顧客基盤を確保。
– エンドユーザーとの直接取引比率が高く、顧客ニーズへの即応性が高い。
– 保守・運用体制や常駐型サービスで差別化。
課題：
– 業界全体で人材確保が課題。
– 受託開発依存度が高い場合、利益率の維持・向上が課題となりやすい。
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン・戦略：DX（デジタルトランスフォーメーション）推進、AI・自動化領域の拡大、クラウド・セキュリティ分野強化。
- 中期経営計画：
- ソリューション事業の拡大（AI、RPA、クラウドサービス等）
- 既存顧客への深耕営業と新規顧客開拓
- 人材育成・採用強化による開発力向上
- 収益性向上のための業務効率化
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル：受託開発・保守運用・ソリューション販売の3本柱。継続的な保守収入やクラウドサービスのサブスクリプション型収入も増加傾向。
- 市場ニーズへの適応力：AI・DX・クラウド・セキュリティなど成長分野へ積極展開。金融業界のシステム更改需要やDX需要に対応。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発：AI（機械学習、画像認識、異常検知等）、RPA、クラウド、セキュリティ技術の導入・開発に注力。
- 主力製品・サービス：
- 業務系システム開発（金融向け）
- AIソリューション（Vi Prophet、Qc Prophet、Ad Prophet等）
- RPA・業務自動化（WinActor、Power Automate）
- セキュリティ（ESET、VOTIRO、Symantec等）
- クラウドサービス（okta、SAP Concur、CXone等）
6. 株価の評価
- PER（会社予想）：21.7倍（業界平均23.2倍と比較しやや低め）
- PBR（実績）：4.63倍（業界平均2.3倍より高い）
- EPS（会社予想）：24.89円
- BPS（実績）：116.65円
- 株価（2025/6/6終値）：540円
- 理論株価（EPS×業界平均PER）：24.89×23.2=約577円
- PBRからの理論株価（BPS×業界平均PBR）：116.65×2.3=約268円
- 現在の株価はPERベースで業界平均に近く、PBRベースでは割高感あり。
7. テクニカル分析
- 年初来高値：586円
- 年初来安値：278円
- 直近株価：540円（高値圏寄り）
- 50日移動平均：456.34円
- 200日移動平均：376.04円
- モメンタム：5月末から急騰し高値圏で推移。出来高も増加傾向。短期的な調整局面に入る可能性もある。
8. 財務諸表分析
- 売上高推移（過去4年）：5,752百万円→6,730百万円→8,761百万円→9,549百万円（増収傾向）
- 営業利益率：15.14%（安定的に高い）
- 純利益率：8.10%
- ROE：20.42%（高水準）
- ROA：12.79%
- 自己資本比率：74.7%（財務健全）
- 営業キャッシュフロー：660百万円（プラスで安定）
- フリーキャッシュフロー：550百万円
- 負債比率：極めて低い（Total Debt/Equity 0.74%）
- 成長性：売上・利益ともに着実な成長。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（予想）：2.22%
- 配当性向：43.29%
- 自社株買い：自己株式保有割合6.9%
- 配当方針：安定配当を継続。直近増配傾向。
- 直近株式分割：2024年5月30日に2:1の株式分割実施。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価変動傾向：5月末から6月初旬にかけて急騰し、高値圏で推移。出来高も増加し、短期的な投資家の関心が高まっている。
- 信用取引動向：信用買残増加、信用倍率4.77倍とやや買い長。
- インサイダー保有比率：50.4%と高め。安定株主が多い。
11. 総評
ニーズウェルは金融業界を中心としたシステム開発に強みを持ち、AI・DX・クラウド・セキュリティなど成長分野への積極展開を進めています。売上・利益ともに堅調な成長を続け、財務基盤も極めて健全です。株価は直近で急騰し高値圏にありますが、PERは業界平均並み、PBRはやや割高。配当利回りも一定水準を維持し、株主還元にも積極的です。短期的には株価変動が大きいため、今後の業績進捗や市場動向に注視が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 3992 |
| 企業名 | ニーズウェル |
| URL | https://www.needswell.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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