1. 企業情報
- 事業内容: 木製建材の大手メーカー。ニュージーランド（NZ）で大規模な造林事業を展開し、アジアで木材加工を行っています。住宅建材設備事業が中心で、システムキッチンや洗面化粧台などの住宅設備機器の製造販売も行っています。
- 特徴: 住宅建材の製造販売に加え、NZでの造林事業による安定的な木材供給体制が強みです。
2. 業界のポジションと市場シェア
- ポジション: 大手住宅建材メーカーの一つです。
- 競争優位性: NZでの造林事業による木材の安定供給、無垢材を中心とした高品質な製品、住宅設備機器の製造販売による事業の多角化が強みです。
- 課題: 新築住宅着工戸数の減少、資材価格や労務費の高騰、競合他社との差別化、海外市場での競争激化などが課題として挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 情報からは明確なビジョンは読み取れませんが、無垢材商品の拡販、リフォーム市場の開拓、非住宅市場の開拓、海外部門の拡販などを通じて、収益の拡大を目指していると考えられます。
- 中期経営計画: 情報からは中期経営計画の具体的な内容や目標は確認できませんでした。
- 重点分野: 無垢材を中心とした高付加価値商品の販売、リフォーム市場への注力、海外市場の開拓が重点分野と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 住宅建材設備事業が中心であり、新築住宅需要やリフォーム需要に大きく影響を受けます。NZでの造林事業による木材の安定供給は、コスト競争力に貢献する可能性があります。
- 市場ニーズへの適応力: 環境意識の高まりを背景とした省エネ関連製品への対応や、リフォーム・リノベーション需要への対応が重要となります。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 無垢材を活用した製品開発、省施工商品の開発などが考えられますが、具体的な技術開発の動向に関する情報は限られています。
- 主力製品: 無垢フローリング、内装ドア、システムキッチンなどの住宅建材設備が収益を牽引しています。
6. 株価の評価
- 株価: 824.0円（2025年6月6日終値）
- PER（会社予想）: 25.57倍
- PBR（実績）: 0.17倍
- EPS（会社予想）: 32.23円
- BPS（実績）: 4,794.96円
- 評価: PERは業界平均（10.0）と比較して割高ですが、PBRは業界平均（0.5）を下回っており、割安感があります。ただし、EPSの伸び悩みや、業績の変動に注意が必要です。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は、814円から830円の間を推移しており、方向感は弱いです。年初来高値は1,039円、年初来安値は751円です。
- 判断: 株価は、50日移動平均線（852.20円）と200日移動平均線（848.32円）を下回っており、下落トレンドにある可能性があります。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月の売上高は647.79億円で、前期（2024年3月期）の658.29億円から減少しています。
- 営業利益: 過去12ヶ月の営業利益は-9.4億円と赤字です。
- 当期純利益: 2025年3月期は17.77億円の黒字です。
- ROE（実績）: 4.02%
- ROA（過去12か月）: 0.80%
- 自己資本比率: 43.7%
- 評価: 売上高は減少傾向、営業利益は赤字と、業績は厳しい状況です。自己資本比率は43.7%と、財務体質は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.91%
- 1株配当（会社予想）: 24.00円
- 配当性向: 629.92%
- 自社株買い: 情報なし
- 評価: 配当利回りはまずまずですが、配当性向が高く、業績によっては減配のリスクがあります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近の株価は、方向感に乏しいです。
- 株価への影響要因: 新築住宅着工戸数の動向、木材価格の変動、円安の影響、競合他社の動向、海外事業の進捗などが、株価に影響を与える可能性があります。
- 信用取引: 信用買い残は増加傾向、信用売り残は減少傾向にあり、需給はやや悪化しています。
11. 総評
ウッドワンは、住宅建材大手として、NZでの造林事業による安定的な木材供給体制を強みとしています。しかし、足元の業績は、新築住宅需要の低迷や資材価格の高騰などにより、厳しい状況にあります。株価は割安感があるものの、業績の回復が課題です。配当利回りはまずまずですが、配当性向が高く、減配のリスクも考慮する必要があります。今後の業績回復、特に、無垢材商品の拡販、リフォーム市場への注力、海外市場の開拓が重要となります。投資判断にあたっては、今後の業績動向、特に利益率の改善に注目し、慎重な姿勢で臨むことが望ましいと考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 7898 |
| 企業名 | ウッドワン |
| URL | http://www.woodone.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – その他製品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。