1. 企業情報
- 事業内容: ヤマトインターナショナルは、紳士・婦人向けカジュアルウェアの製造販売を主軸とするアパレル企業です。「クロコダイル」ブランドを主力とし、GMS（総合スーパー）の衣料品売り場を主な販路としています。その他、不動産賃貸事業も展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内ポジション: 紳士向けカジュアルウェア市場において、中堅企業として位置づけられます。GMSを主な販路としていることから、幅広い年齢層をターゲットとしています。
- 競争優位性・課題: 「クロコダイル」ブランドは一定の認知度を有していますが、アパレル業界全体の競争激化、消費者の嗜好の変化、EC市場の拡大といった課題に直面しています。GMSの衣料品売り場への依存度が高いことも、業績を左右する要因の一つです。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 中期ビジョン「Yamato 2026」に基づき、既存顧客の活性化と、次世代の潜在顧客獲得を重視した戦略を推進しています。
- 中期経営計画:
- 「クロコダイル」ブランドの顧客満足度向上と商品価値の強化。
- 「CITERA」など、新たなブランドの売上拡大。
- 「Penfield」や「Lightning Bolt」といったライセンスブランドの認知度向上と事業拡大。
- EC事業の強化と、物流効率化によるコスト削減。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 主力ブランド「クロコダイル」を中心としたアパレル製品の販売が収益の柱です。不動産賃貸収入も安定的な収益源となっています。
- 市場ニーズへの適応力: 消費者の嗜好変化への対応として、商品ラインナップの刷新や、新たなブランドの展開を進めています。EC事業の強化も、市場ニーズへの適応策の一つです。
- 課題: アパレル業界全体の競争激化、原材料価格の変動、消費者の購買意欲の減退などが、事業継続におけるリスク要因となります。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 特に目立った技術革新に関する情報は、今回の情報からは読み取れません。
- 主力製品: 「クロコダイル」ブランドのカジュアルウェアが収益を牽引しています。
6. 株価の評価
- 株価: 374.0円（2025年6月6日終値）
- EPS (1株あたり当期純利益): 15.93円 (過去12ヶ月)
- PER (株価収益率): 23.48倍 (株価 ÷ EPS)
- BPS (1株あたり純資産): 838.57円 (直近四半期)
- PBR (株価純資産倍率): 0.45倍 (株価 ÷ BPS)
- 業界平均との比較:
- 業界平均PER: 12.6
- 業界平均PBR: 0.5
- 評価: PERは業界平均よりも高く、割高感があります。PBRは業界平均を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 直近10日間の株価は、354円から377円の間を変動しており、小幅な上昇傾向にあります。
- 52週高値: 390.00円、52週安値: 294.00円
- 50日移動平均: 347.24円、200日移動平均: 337.70円
- 判断: 50日、200日移動平均線を上回っており、上昇トレンドにあると考えられます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2024年8月期は208億円、2025年8月期中間期は105億円で、減少傾向にあります。
- 営業利益: 2024年8月期は3億円、2025年8月期中間期は0.38億円で、減少しています。
- 当期純利益: 2024年8月期は5.6億円、2025年8月期中間期は0.75億円で、減少しています。
- ROE (自己資本利益率): 1.38% (過去12ヶ月)
- ROA (総資産利益率): 0.28% (過去12ヶ月)
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフローはマイナス2.6億円。
- 分析: 売上高、利益ともに減少傾向にあり、収益性の改善が課題です。ROE、ROAも低く、効率的な経営とは言えません。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 4.28% (予想)
- 配当性向: 137.81%
- 株主還元策: 年間16円の配当を継続しています。配当性向が高く、業績によっては減配のリスクがあります。
- 自社株買い: 今回の資料からは自社株買いに関する情報はありません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間では小幅な上昇傾向にあります。
- 株価への影響要因:
- アパレル業界の市況
- 「クロコダイル」ブランドの販売動向
- EC事業の成長
- 原材料価格の変動
- 円安の影響
- 信用取引: 信用買残は増加、信用売残は減少しており、買い優勢の状況です。
11. 総評
ヤマトインターナショナルは、主力ブランド「クロコダイル」を軸に、GMS向けカジュアルウェアを展開する企業です。しかし、売上高、利益ともに減少傾向にあり、収益性の改善が急務です。株価は、PERでは割高感がありますが、PBRでは割安感があります。配当利回りは魅力的ですが、配当性向が高く、業績悪化による減配リスクも考慮が必要です。テクニカル的には上昇トレンドですが、業績の回復が確認されるまでは、慎重な投資判断が求められます。
企業情報
| 銘柄コード | 8127 |
| 企業名 | ヤマトインターナショナル |
| URL | http://www.yamatointr.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 繊維製品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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