1. 企業情報
会社概要
ディア・ライフは、首都圏を中心に投資用マンションや都市型レジデンス、商業用ビルの開発・販売を行う不動産会社です。物件管理や不動産・保険業界向け人材派遣事業も展開しています。2004年設立、本社は東京都千代田区。
主な事業セグメント
- リアルエステート事業（売上・利益の大部分を占める）
- セールスプロモーション事業（人材派遣等）
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内ポジション
- 東京都心部を中心とした不動産開発・販売に強み
- 投資用不動産の開発・販売で高い収益性を確保
- 人材派遣事業で不動産・保険業界へのサービスも展開
競争優位性・課題
- 都心部の人口増加や不動産需要の強さが追い風
- 不動産市況の変動リスク（仕入・販売タイミングの影響大）
- 競合他社（大手不動産会社や新興ディベロッパー）との競争
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン・戦略
- 「都心部の不動産開発を通じた企業価値向上」
- 収益不動産の積極的な仕入・販売と新規事業開発
中期経営計画の重点施策
- リアルエステート事業の拡大（開発用地・収益不動産の積極仕入）
- セールスプロモーション事業の新規開発と人材採用強化
- 配当の増額による株主還元強化
4. 事業モデルの持続可能性
- 投資用・都市型不動産の開発・販売が主力。景気や金利動向に左右されやすいが、都心部の需要は安定傾向
- 人材派遣事業で収益源の多様化を図る
- 市場ニーズ変化への対応力は、仕入・販売戦略や新規事業開発の進捗に依存
5. 技術革新と主力製品
- 不動産開発・販売ノウハウ、物件管理の効率化が強み
- IT活用やデータ分析による物件価値向上施策も進行
- 収益を牽引するのは都市型レジデンスや投資用マンション
6. 株価の評価
- PER（予想）：7.22倍（業界平均13.6倍と比較し割安水準）
- PBR（実績）：2.03倍（業界平均1.6倍よりやや高い）
- EPS（予想）：156.43円
- BPS（実績）：555.35円
- 株価：1,130円
株価指標比較
- PER水準から見て、利益成長に対して株価は相対的に低い水準
- PBRはやや高めだが、ROEが高いことから資本効率は良好
7. テクニカル分析
- 年初来高値：1,159円、年初来安値：925円
- 直近株価（1,130円）は高値圏に位置
- 50日移動平均：1,100.38円、200日移動平均：1,011.18円
- 株価は移動平均線を上回り、上昇トレンドが継続
8. 財務諸表分析
売上・利益推移
- 売上高（2024年9月期）：46,880百万円（前年比増）
- 営業利益（2024年9月期）：4,620百万円（前年比減）
- 直近四半期（2025年3月期中間）：売上高26,186百万円（前年同期比+191.7%）、営業利益1,975百万円（+517.4%）
収益性・効率性
- ROE（実績）：13.08%、ROA：7.47%（業界平均を上回る水準）
- 営業利益率：6.97%、純利益率：6.83%
- 自己資本比率：52.5%（直近中間期は40.6%に低下）
キャッシュフロー
- 営業キャッシュフロー：-7,660百万円（マイナス）
- レバードフリーキャッシュフロー：-8,010百万円
- 現金・現金同等物：14,780百万円
- 有利子負債：32,550百万円（Debt/Equity 132.44%）
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（予想）：5.49%
- 1株配当（予想）：62円（前期実績47円から増配予定）
- 配当性向：46.88%
- 自社株買い：自己株式保有あり（3.03%）
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近10日間の株価は1,120～1,140円台で推移し、出来高も安定
- 52週の変動幅は749円～1,159円、現在は高値圏
- 信用買残が増加傾向、信用倍率7.05倍とやや買い長
- インサイダー保有比率が高く、機関投資家の保有比率は低め
11. 総評
ディア・ライフは都心部の投資用不動産開発・販売に強みを持ち、近年は業績・配当ともに大幅な成長を示しています。ROE・ROAなどの効率性指標も高く、株主還元姿勢も明確です。一方、営業キャッシュフローはマイナスであり、自己資本比率の低下や有利子負債の増加には注意が必要です。株価は高値圏に位置し、業績拡大への期待が織り込まれている様子がうかがえます。不動産市況や金利動向など外部環境の変化に対するリスク管理が今後の課題となります。
企業情報
| 銘柄コード | 3245 |
| 企業名 | ディア・ライフ |
| URL | https://www.dear-life.co.jp |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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