1. 企業情報
スターフライヤーは、北九州空港を拠点とする日本の新興航空会社です。羽田空港への路線を主力とし、ビジネス需要を中心とした高単価な旅客輸送を行っています。特徴として、広めの座席と黒を基調としたスタイリッシュな機内デザインが挙げられます。ジャパネットホールディングスが主要株主です。
2. 業界のポジションと市場シェア
スターフライヤーは、国内線旅客輸送市場において、大手航空会社（JAL、ANA）と比較して、ニッチなポジションを確立しています。ビジネス客をターゲットとした独自のサービスを提供することで、一定の競争優位性を築いています。課題としては、原油価格変動や航空需要の変動による影響を受けやすい点が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
スターフライヤーは、中期経営戦略2025 ~国内線で経営基盤を確立し、次の飛躍へ~を掲げています。具体的には、臨時便や国際チャーター便の運航、座席利用率の向上、新型機の導入などを推進しています。2026年3月期には、リース満了に伴い航空機材を一部返却する予定です。
4. 事業モデルの持続可能性
スターフライヤーの収益モデルは、旅客輸送収入が大部分を占めています。ビジネス客をターゲットとした高単価戦略は、一定の安定性をもたらしますが、景気変動や競合他社の動向に左右されやすい側面もあります。市場ニーズの変化への適応としては、国際チャーター便の運航など、新たな収益源の開拓が重要となります。
5. 技術革新と主力製品
スターフライヤーは、特定の技術革新に焦点を当てているわけではありませんが、快適な機内環境や顧客サービスの向上を通じて、競争力を高めています。主力製品は、羽田空港発着の国内線旅客輸送です。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 4.47倍
- EPS（会社予想）: 488.90円
現在のPERは、業界平均8.3と比較して低く、割安感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、2185円前後で推移しており、年初来安値2133円から上昇傾向にあります。50日移動平均線2392.76円、200日移動平均線2472.15円を下回っており、下落トレンドにあると判断できます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2024年3月期は429億円（前年比+7.2%）と増加。
- 営業利益: 2024年3月期は12.3億円と黒字転換。
- 経常利益: 2024年3月期は19.33億円（+82.3%）と大幅増益。
- 当期純利益: 2024年3月期は19.23億円（+110.8%）と大幅増益。
- ROE（実績）: 51.38%
- 自己資本比率（実績）: 17.4%
2024年3月期は、売上高、利益ともに大幅に改善しており、業績は好調です。ROEも非常に高い水準にあります。
9. 株主還元と配当方針
現時点では無配です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、2185円前後で推移しており、方向感は定まっていません。
* 出来高: 4,700株（2025年6月6日）と低調です。
* 信用買残: 92,500株（前週比-8,500株）と減少傾向です。
* 信用倍率: 0.00倍と、売り優勢の状態です。
11. 総評
スターフライヤーは、2024年3月期に業績を大きく改善させ、PERも割安感があります。しかし、株価は下落トレンドにあり、配当も実施していません。今後の業績推移、特に原油価格や航空需要の変動、新型機の導入状況などを注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 9206 |
| 企業名 | スターフライヤー |
| URL | http://www.starflyer.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 運輸・物流 – 空運業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。