1. 企業情報
株式会社ヨンドシーホールディングス（8008）は、ジュエリーブランド「4°C」を主力とする企業です。ジュエリーの企画・製造・卸売・小売を中心に、アパレル、バッグ、革小物なども手掛けています。デイリーファッションに注力しており、リユース販売や中古高級腕時計販売も行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ヨンドシーホールディングスは、国内のジュエリー市場において一定のプレゼンスを持っています。主力ブランド「4°C」は、幅広い年齢層の女性に支持されており、安定した顧客基盤を築いています。
競争優位性:
- ブランド力: 「4°C」ブランドの認知度と信頼性。
- SPA（製造小売）モデル: 企画から販売までを一貫して行うことで、商品開発の迅速化とコスト管理を実現。
- 多様な事業展開: ジュエリーに加え、アパレル事業も展開することで、収益源の分散を図っている。
課題:
- 競争激化: ジュエリー市場は競争が激しく、価格競争に巻き込まれる可能性もある。
- 消費者の嗜好変化: ファッションやライフスタイルの変化に柔軟に対応する必要がある。
- 原材料価格の変動: 金などの貴金属の価格変動が業績に影響を与える可能性がある。
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン:
- 詳細な情報は開示されていませんが、中期経営計画を通じて、事業の成長と企業価値の向上を目指していると考えられます。
中期経営計画:
- 第7次中期経営計画が進行中であり、詳細な内容は決算短信で確認できます。
- 重点分野としては、ブランド事業の強化、アパレル事業の拡大、新規事業への取り組みなどが考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- ジュエリー、アパレルなどの販売による収益が中心です。
- SPAモデルにより、利益率の確保を図っています。
市場ニーズへの適応力:
- 消費者の嗜好やトレンドの変化に対応するため、商品開発や販売戦略を柔軟に見直す必要があります。
- ECサイトの強化など、オンライン販売の拡大も重要です。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向:
- ジュエリーのデザインや製造技術、アパレル製品の開発などが中心となります。
- 詳細な技術革新に関する情報は、IR情報等で確認する必要があります。
主力製品:
- ジュエリーブランド「4°C」の製品が収益の柱です。
- アパレル製品も、売上高に貢献しています。
6. 株価の評価
EPS（1株当たり当期純利益）: 74.54円（会社予想）
BPS（1株当たり純資産）: 1,812.89円（実績）
PER（株価収益率）: 23.64倍（会社予想）
PBR（株価純資産倍率）: 0.97倍（実績）
* PERは業界平均（21.3倍）と比較してやや高めですが、今後の成長期待を反映している可能性があります。
* PBRは1倍を下回っており、割安感があると言えます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、1751円から1777円の間を推移しており、1762円で取引されています。年初来高値は1,932円、年初来安値は1,640円です。200日移動平均線は1830.64円であり、現在の株価はこれを下回っています。
8. 財務諸表分析
売上高: 2025年2月期は459億円と、前期比16.3%増と大幅な増収となっています。
営業利益: 2025年2月期は19.6億円と、前期比5.9%増と増益となっています。
ROE（自己資本利益率）: 3.55%
ROA（総資産利益率）: 2.09%
* 売上高は増加傾向にあり、業績は回復基調にあります。
* ROE、ROAは、更なる改善が期待されます。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り: 4.71%（会社予想）
1株配当: 83.00円（会社予想）
配当性向: 129.32%
* 高い配当利回りは、投資家にとって魅力的な要素です。
* 配当性向が高い点には注意が必要です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価は、1760円台で安定的に推移しています。
- 信用倍率は0.98倍であり、やや売り優勢です。
- 機関投資家による保有割合は25.45%と、一定の投資家関心を集めています。
11. 総評
ヨンドシーホールディングスは、ジュエリーブランド「4°C」を主力とし、安定した収益基盤を持つ企業です。増収増益を達成しており、今後の成長も期待できます。高い配当利回りも魅力です。
* ジュエリー市場の競争激化や、消費者の嗜好変化に対応できるかが重要です。
* 今後の業績見通しや、中期経営計画の進捗状況を注視する必要があります。
* 配当性向が高い点には注意が必要です。
* 株価は、テクニカル分析では、200日移動平均線を下回っています。
本レポートは、情報提供を目的としており、投資助言を行うものではありません。投資判断は、ご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 8008 |
| 企業名 | ヨンドシーホールディングス |
| URL | https://yondoshi.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。