1. 企業情報
理研ビタミンは、食品素材、食品改良剤、ヘルスケア製品、家庭用・業務用食品、化成品改良剤、ビタミン関連事業を展開する企業です。主力製品は海藻、ドレッシングであり、食品添加物や化成品改良剤も提供しています。近年は機能性食品分野にも注力しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
理研ビタミンは、食品業界において、海藻やドレッシングなどの分野で一定のシェアを有していると考えられます。食品添加物や化成品改良剤の分野でも、技術力を活かした製品を提供しています。
競争優位性:
- 海藻やドレッシングなど、特定の分野での高いブランド力と、安定した顧客基盤。
- 食品添加物や化成品改良剤における技術力。
課題:
- 原材料価格の高騰や、競合他社との競争激化。
- 消費者ニーズの変化への対応。
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン:
中期経営計画2027を策定し、経営基盤の強化、アジア・北米での展開加速、国内の深掘りと新領域への挑戦、サステナブル経営の推進を基本方針としています。
中期経営計画の重点分野:
- 経営基盤（ガバナンス）の強化
- アジア・北米での展開加速
- 国内の深掘りと新領域への挑戦
- サステナブル経営の推進
4. 事業モデルの持続可能性
理研ビタミンの事業モデルは、食品分野における安定した需要と、食品添加物や化成品改良剤における技術力に支えられています。
収益モデル:
- 海藻、ドレッシングなどの食品販売
- 食品添加物、化成品改良剤の販売
市場ニーズへの適応力:
- 健康志向の高まりに対応した機能性食品への注力。
- 消費者ニーズの変化に合わせた新製品の開発。
5. 技術革新と主力製品
理研ビタミンは、食品添加物や化成品改良剤において、技術開発を行っています。
主力製品:
- 海藻製品
- ドレッシング
- 食品添加物
- 化成品改良剤
6. 株価の評価
現在の株価: 2,590.0円
主な指標:
- PER（会社予想）: 9.44倍 (業界平均: 19.5)
- PBR（実績）: 0.98倍 (業界平均: 1.3)
- EPS（会社予想）: 274.49円
- BPS（実績）: 2,649.95円
- 配当利回り（会社予想）: 4.25%
評価:
- PERは業界平均と比較して低く、割安感があります。
- PBRも1倍を下回っており、割安と判断できます。
- 配当利回りは4%を超えており、魅力的です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、2521円から2612円の間を推移しており、2590円で取引されています。年初来高値は2622円、年初来安値は2204円です。50日移動平均線と200日移動平均線は2500円近辺に位置しており、株価はこれらの移動平均線を上回っています。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2024年3月期: 914億8400万円
- 2023年3月期: 887億5000万円
- 2022年3月期: 792億3100万円
- 過去12か月: 955億8200万円
営業利益:
- 2024年3月期: 93億7200万円
- 2023年3月期: 71億5900万円
- 2022年3月期: 58億4100万円
- 過去12か月: 87億2400万円
当期純利益:
- 2024年3月期: 87億5500万円
- 2023年3月期: 64億1400万円
- 2022年3月期: 215億8200万円
- 過去12か月: 93億8800万円
その他の指標:
- ROE（実績）: 12.05%
- 自己資本比率（実績）: 70.1%
分析:
- 売上高は増加傾向にあります。
- 営業利益、当期純利益は、2022年3月期を除き、増加傾向にあります。
- ROEは12%を超えており、高い収益性を示しています。
- 自己資本比率は70%を超えており、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り（会社予想）: 4.25%
1株配当（会社予想）: 110.00円
配当性向: 30.31%
理研ビタミンは、安定的な配当を実施しており、高い配当利回りが魅力です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の変動:
直近10日間の株価は、2521円から2612円の間を推移しています。
信用取引:
- 信用買残: 14,500株
- 信用売残: 2,500株
- 信用倍率: 5.80倍
株価への影響要因:
- 業績動向
- 業界の動向
- 原材料価格の変動
- 為替相場の変動
11. 総評
理研ビタミンは、食品分野で安定した事業基盤を持ち、高い収益性と財務健全性を誇る企業です。株価は割安感があり、高い配当利回りも魅力的です。中期経営計画に基づき、成長戦略を推進しており、今後の業績拡大も期待できます。
ただし、食品業界を取り巻く環境は変化が激しく、原材料価格の高騰や競合との競争激化などのリスクも存在します。投資判断にあたっては、これらのリスク要因も考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 4526 |
| 企業名 | 理研ビタミン |
| URL | https://www.rikenvitamin.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 食品 – 食料品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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