1. 企業情報
アズ企画設計は、東京23区を中心に中古不動産の取得、リノベーション、販売、賃貸、管理受託を手掛ける不動産会社です。主な事業は、中古不動産の収益化（販売）、賃貸、管理受託です。埼玉発祥で、都心部の中古不動産を主な対象としています。
2. 業界のポジションと市場シェア
アズ企画設計は、中古不動産に特化し、リノベーションによる付加価値向上と、賃貸・管理事業との連携を通じて収益を上げている点が特徴です。
競争環境としては、同様のビジネスモデルを展開する企業や、大手不動産会社、デベロッパーなどが存在します。
市場シェアに関する具体的なデータは開示されていませんが、都心部の中古不動産市場において、一定の存在感を示していると考えられます。
競争優位性:
- 中古不動産に特化し、リノベーション技術とノウハウを蓄積している点
- 賃貸・管理事業との連携による安定的な収益基盤
課題:
- 不動産市況の変動による業績への影響
- 金利上昇による不動産投資への影響
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
- 中期経営計画（2025年2月期～2027年2月期）において、営業利益10.8億円を目標としています。
具体的な施策と重点分野:
- 不動産販売事業：中古物件のリノベーション、リーシングによる販売
- 不動産賃貸事業：貸しコンテナ、コインパーキング、事業用・居住用サブリース
- 不動産管理事業：管理サービスの向上、新規不動産の管理受託
- 社外との連携強化
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- 中古不動産の取得、リノベーション、販売による売却益
- 賃貸収入
- 不動産管理受託料
市場ニーズの変化への適応力:
- 中古不動産市場は、新築物件と比較して価格変動の影響を受けやすいものの、リノベーションによる付加価値創造や、多様なニーズへの対応により、一定の需要が見込めます。
- 賃貸・管理事業は、安定的な収益基盤を支えるとともに、市場の変化に対応するための柔軟性を提供します。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
- リノベーション技術が、収益性向上に貢献しています。
収益を牽引している製品やサービス:
- 不動産販売事業が売上の大半を占めています。
- 不動産賃貸事業、不動産管理事業も安定的な収益源となっています。
6. 株価の評価
EPS、BPSに基づく計算:
- PER（会社予想）: 5.67倍 (業界平均: 11.3)
- PBR（実績）: 0.98倍 (業界平均: 0.9)
- EPS（会社予想）: 422.27円
- BPS（実績）: 2,449.29円
現在の株価との比較:
- 株価2,396円は、EPS、BPSから見て、割安感があります。
- PERは業界平均よりも低く、割安と判断できます。
- PBRは業界平均と同程度です。
7. テクニカル分析
株価推移:
- 直近10日間の株価は2,350円～2,398円の範囲で推移しており、2,396円で取引されています。
- 年初来高値は2,920円、年初来安値は2,113円です。
- 50日移動平均線は2,402.66円、200日移動平均線は2,373.32円です。
- 直近の株価は、50日移動平均線を下回っています。
- 出来高は少なく、流動性は低いと考えられます。
現在の株価の状況:
- 過去1年間の株価変動から見ると、現在はやや低水準に位置している可能性があります。
- 直近の株価は、高値圏にあるとは言えません。
8. 財務諸表分析
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標:
| 指標 | 過去12ヶ月 | 2024/2 | 2023/2 | 2022/2 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 (百万円) | 12,430 | 11,507 | 9,375 | 9,593 |
| 営業利益 (百万円) | 975 | 664 | 495 | 359 |
| 経常利益 (百万円) | 741 | 907 | 437 | -442 |
| 当期純利益 (百万円) | 462 | 620 | 493 | -527 |
| ROE (%) | 16.91 | – | – | – |
| ROA (%) | 5.26 | – | – | – |
| 売上高営業利益率 (%) | 7.8 | – | – | – |
| 自己資本比率 (%) | 22.3 | – | – | – |
| 1株当たり当期純利益 (円) | 383.89 | 567.37 | 515.35 | -553.41 |
過去数年分の傾向:
- 売上高は増加傾向にあります。
- 営業利益、経常利益も増加傾向にあり、収益性が向上しています。
- 2022年2月期は赤字でしたが、その後は黒字に転換し、業績は回復傾向にあります。
- ROEは高い水準を維持しています。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り、配当性向の分析:
- 配当利回り（会社予想）: 1.25%
- 1株配当（会社予想）: 30.00円
- 配当性向: 7.81%
自社株買いなどの株主還元策:
- 自社株買いの実施に関する情報は、今回の情報からは確認できませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向:
- 直近10日間の株価は、2,350円～2,398円の範囲で小幅な変動にとどまっています。
- 出来高が少なく、モメンタムは弱いと考えられます。
株価への影響を与える要因:
- 不動産市況の変動
- 金利動向
- 中期経営計画の進捗状況
- 決算発表
11. 総評
アズ企画設計は、中古不動産に特化したビジネスモデルで、業績を伸ばしています。
割安な株価評価、高いROE、業績の回復傾向は、投資家にとって魅力的な要素です。
ただし、不動産市況や金利動向の影響を受けやすい点、出来高が少ない点は注意が必要です。
今後の株価動向を注視し、中期経営計画の進捗や、市場環境の変化を考慮しながら、投資判断を行うことが重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 3490 |
| 企業名 | アズ企画設計 |
| URL | https://www.azplan.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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