1. 企業情報
- 事業内容: ITmediaは、IT関連のニュースサイトを運営する企業です。広告収入を主な収益源としており、法人向け（BtoB）と個人向け（BtoC）のメディアを展開しています。リードジェネレーション（見込み客獲得）事業にも注力しています。
- 特徴: ソフトバンクグループの子会社であり、IT業界に特化した情報発信を行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: ITmediaは、IT系ニュースサイト運営企業として、一定の認知度と読者数を有しています。
- 競争優位性: IT分野に特化しているため、専門性の高い情報提供が可能であり、特定の読者層へのリーチに強みがあります。
- 課題: 競合他社との差別化、広告収入への依存からの脱却、変化の激しいIT業界への対応が課題です。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 中期経営計画では、EPS（1株当たり利益）の向上を重視しています。
- 中期経営計画: M&A（合併・買収）を積極的に行い、事業規模の拡大を目指しています。投資枠は50億円～80億円を予定しています。
- 重点分野: リードジェネレーション事業の強化、BtoBメディア事業の成長、デジタルイベントの開催など、収益性の高い分野への注力が見られます。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 主に広告収入に依存していますが、リードジェネレーション事業など、新たな収益源の開拓を進めています。
- 市場ニーズへの適応力: IT業界の動向に合わせた情報発信、デジタルイベントの開催など、変化への対応を図っています。
- リスク: 広告収入の変動、競合の激化、技術革新への対応などがリスクとして挙げられます。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向: IT関連の情報提供が中心であり、自社での大規模な技術開発は少ないと考えられます。
- 主力製品/サービス: ITmediaのWebサイト、デジタル広告サービス、リードジェネレーションサービスなどが収益を牽引しています。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 21.20倍（業界平均：17.0倍）
- PBR (実績): 3.39倍（業界平均：1.8倍）
- EPS (会社予想): 77.26円
- BPS (実績): 483.16円
- 評価: 業界平均と比較して、PER、PBRともに割高な水準にあります。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は、1,592円から1,643円の間を変動しています。
- 現状: 1,638円であり、年初来高値1,738円に近づいています。
- 移動平均線: 50日移動平均線（1532.36円）と200日移動平均線（1587.34円）を上回っており、上昇トレンドを示唆しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2024年3月期は80.01億円、2025年3月期は81.00億円と、緩やかな増加傾向です。
- 営業利益: 2024年3月期は22.28億円、2025年3月期は20.28億円と、減少しています。
- 当期純利益: 2024年3月期は15.01億円、2025年3月期は14.96億円と、ほぼ横ばいです。
- ROE (実績): 15.60%
- ROA (過去12か月): 11.33%
- 自己資本比率: 85.3%と高い水準を維持しており、財務基盤は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 6.11%
- 1株配当 (会社予想): 100.00円
- 配当性向: 130.34%
- 株主還元策: 高い配当利回りは魅力的ですが、配当性向が高い点は注意が必要です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近では、上昇傾向にあります。
- 株価への影響要因: 業績、中期経営計画、M&Aの進捗、IT業界の動向などが影響を与える可能性があります。
- 信用取引: 信用買い残が増加傾向にあり、投資家の関心は高いと考えられます。
11. 総評
アイティメディアは、IT系ニュースサイト運営企業として、高い自己資本比率と高い配当利回りが魅力です。しかし、PER、PBRは割高であり、営業利益の減少、広告収入への依存、高配当性向など、注意すべき点もあります。中期経営計画におけるEPSの向上、M&Aによる事業拡大が今後の株価を左右する重要な要素となります。投資判断には、これらの点を総合的に考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 2148 |
| 企業名 | アイティメディア |
| URL | http://corp.itmedia.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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