1. 企業情報
- 概要: アイティメディア株式会社は、IT・デジタルガジェット・ビジネス・エンジニアリング・社会/文化など多様なテーマのインターネット専業メディアを運営。主にデジタル広告、リードジェネレーション（営業見込み客情報提供）、バーチャルイベントなどを展開。ソフトバンクグループのSBメディアホールディングスの子会社。
- 事業内容:
- BtoBメディア（売上構成比83%）: IT業界向け情報発信、リード獲得支援、デジタルイベント等
- BtoCメディア（売上構成比17%）: 一般消費者向け情報サイト運営
- 従業員数: 346人（平均年齢38.9歳、平均年収662万円）
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内ポジション: IT・テクノロジー分野に特化したネットメディアとして高い認知度を持つ。BtoB領域でのリードジェン事業は国内でも有力。親会社のSBメディアホールディングスのネットワークも活用。
- 競争優位性・課題:
- 強み: テクノロジー分野特化の専門性、リード獲得力、デジタルイベントのノウハウ
- 課題: 広告市場の景気変動、メディア競争激化（他のネットメディア、SNS等）
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン・戦略:
- 「テクノロジー情報流通のハブ」を目指し、BtoBリードジェン事業を強化
- EPS（1株当たり利益）を重視した中期経営計画
- 中期経営計画:
- 2029年度EPS目標：140円
- 投資枠50～80億円（主にM&A）
- 営業利益よりEPSを重視する方針へ転換
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル:
- 広告収入＋リードジェネレーション＋イベント収入の複合型
- 市場ニーズ対応:
- DX・AI・クラウド需要の拡大を背景に、IT領域の情報流通ニーズは高水準を維持
- 広告依存からリード獲得型へのシフトで収益安定化を図る
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発・独自性:
- 読者行動データを活用したターゲティング広告、オンライン展示会、ウェビナーなど
- 主力サービス:
- ITmedia、＠IT、ねとらぼ等の専門メディア
- BtoBリードジェン、デジタルイベントサービス
6. 株価の評価
- EPS（会社予想）: 77.26円
- BPS（実績）: 483.16円
- 株価: 1,638円
- PER: 21.2倍（業界平均17.0倍より高め）
- PBR: 3.39倍（業界平均1.8倍より高め）
→ 市場から成長性や収益安定性を一定程度織り込まれている水準
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 直近10日間は1,580～1,640円台で推移し、年初来高値1,738円に接近
- 50日移動平均: 1,532円、200日移動平均: 1,587円
- 現在株価は移動平均線を上回り、年初来高値圏に近い水準
8. 財務諸表分析
- 売上・利益:
- 売上収益: 80.0億円（2024年3月期）→81.0億円（2025年3月期、+1.2%）
- 営業利益: 22.3億円→20.3億円（-9.0%）
- 当期純利益: 15.0億円→15.0億円（ほぼ横ばい）
- キャッシュフロー:
- 営業CF: 18.4億円（増加傾向）
- 投資CF: -11.8億円（投資拡大）
- 財務CF: -20.4億円（配当・自社株買い等）
- ROE/ROA:
- ROE: 15.6%、ROA: 11.3%（高水準）
- 自己資本比率:
- 85.3%（財務健全性が非常に高い）
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 6.11%（会社予想）
- 1株配当: 100円（2025年3月期、2026年3月期予想も同水準）
- 配当性向: 130.34%（利益以上の還元、特別配等の位置づけか）
- 自社株買い: 自己株式保有比率6.94%（積極的な株主還元姿勢）
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム:
- 直近は上昇基調、年初来高値圏で推移
- 信用買残増加（投資家の関心強い）、信用倍率高め（9.49倍）
- 影響要因:
- 高配当利回り、成長分野（DX/AI）、親会社の安定性などが注目材料
11. 総評
アイティメディアは、IT・テクノロジー分野に特化したネットメディア運営を主軸とし、BtoBリードジェン事業やデジタルイベント事業で強みを持つ企業です。財務基盤は非常に健全で、自己資本比率・ROEともに高水準を維持しています。直近の業績は売上微増、利益横ばいですが、積極的な投資やM&Aを通じて中長期的なEPS成長を目指しています。株価は高配当利回りや成長期待を背景に、業界平均を上回るバリュエーションとなっています。今後もDX・AI分野の成長やリードジェン事業の拡大が注目されますが、広告市場の変動や競争激化には留意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 2148 |
| 企業名 | アイティメディア |
| URL | http://corp.itmedia.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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