1. 企業情報
リケンNPRは、ピストンリングの製造で国内最大手の企業です。2023年10月に、リケンと日本ピストンリングが経営統合し、共同持株会社として設立されました。主な事業は、自動車・産業機械部品、配管・建設機材などです。
2. 業界のポジションと市場シェア
リケンNPRは、ピストンリング市場において国内トップシェアを誇っています。ピストンリングは、自動車エンジンや産業機械に不可欠な部品であり、安定した需要が見込めます。
競争優位性:
- 国内トップシェア
- 長年の技術とノウハウの蓄積
- 幅広い顧客基盤
課題:
- 自動車業界の変革（EVシフトなど）による需要構造の変化への対応
- 原材料価格の変動リスク
- グローバル競争の激化
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン:
詳細な経営ビジョンは公開情報から確認できませんでした。
中期経営計画:
- 第一次中期経営計画（2024年度～2026年度）において、配当性向40%以上、総還元性向70%以上（3年平均）、株主還元額の総額200億円（うち自己株式取得100億円）を目標としています。
重点分野:
- 株主還元の強化
4. 事業モデルの持続可能性
リケンNPRの事業モデルは、自動車産業の需要に大きく依存しています。EVシフトなど、自動車業界の変化への対応が重要となります。
収益モデル:
- ピストンリングなどの自動車部品の製造・販売
- 配管・建設機材の製造・販売
市場ニーズの変化への適応力:
- EV関連部品への対応
- 新技術の開発
- 海外市場への展開
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向:
- EV向け部品の開発
- 燃費性能向上に貢献する技術開発
主力製品:
- ピストンリング
- 配管・建設機材
6. 株価の評価
- 株価: 2,392.0円 (2025年6月13日)
- PER（会社予想）: 8.80倍 (業界平均: 16.6)
- PBR（実績）: 0.44倍 (業界平均: 1.4)
- EPS（会社予想）: 271.69円
- BPS（実績）: 5,402.44円
PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、2,469円から2,569円の間を推移しており、2,500円近辺で安定しているように見えます。年初来高値2,730円、年初来安値1,896円。
8. 財務諸表分析
売上高:
2025年3月期は170,340百万円（22.9%増）
営業利益:
2025年3月期は11,807百万円（34.7%増）
経常利益:
2025年3月期は14,678百万円（26.2%増）
親会社株主に帰属する当期純利益:
2025年3月期は8,756百万円（66.7%減）
ROE（実績）: 6.13%
自己資本比率（実績）: 66.3%
売上高、営業利益、経常利益は増加していますが、親会社株主に帰属する当期純利益は減少しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 5.43%
- 1株配当（会社予想）: 130.00円
- 2024年3月期の年間配当金は70.00円
- 2025年3月期の年間配当金は130.00円
- 2026年3月期(予想)の年間配当金は130.00円
高い配当利回りは魅力です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向:
直近10日間の株価は、2,469円から2,569円の間を推移しており、2,500円近辺で安定しているように見えます。
株価への影響を与える要因:
- 自動車業界の動向（生産台数、EVシフトなど）
- 原材料価格の変動
- 為替レートの変動
- 中期経営計画の進捗
信用取引:
- 信用買残は増加傾向
- 信用倍率は15.67倍と高い
11. 総評
リケンNPRは、ピストンリング市場で高いシェアを持ち、安定した収益基盤を持っています。高い配当利回りも魅力です。
ポジティブな点:
- 高い配当利回り
- PER、PBRが割安
- 売上高、営業利益、経常利益の増加
懸念点:
- 親会社株主に帰属する当期純利益の減少
- 自動車業界の変革への対応
- 原材料価格変動リスク
総合的な見解:
割安感があり、高い配当利回りは魅力的ですが、業績の変動リスクや、自動車業界の変化への対応に注目する必要があります。投資判断は、これらの点を考慮し、ご自身の投資目標やリスク許容度に合わせて行う必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6209 |
| 企業名 | リケンNPR |
| URL | https://www.npr-riken.co.jp |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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