1. 企業情報
株式会社関通は、Eコマース（EC）を展開する企業向けの物流サービスを主力とする企業です。主な事業内容は、配送センター代行業務、ECサイトの注文管理、自社開発のソフトウェア販売などです。楽天グループとの資本業務提携も行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
関通は、EC・通販の物流支援サービスを提供する企業として、市場に参入しています。EC市場の拡大に伴い、物流需要は増加傾向にあり、関通は成長の機会を得ています。しかし、競合他社も多く、価格競争やサービスの差別化が課題となっています。
3. 経営戦略と重点分野
関通は、EC市場の成長を取り込み、物流サービスの需要に応えることを目指しています。具体的には、以下の点が重要と考えられます。
* 楽天グループとの連携強化: 楽天グループとの連携を通じて、顧客基盤の拡大やサービスの拡充を図る。
* ITオートメーション事業の強化: 自社開発のソフトウェア販売を強化し、物流業務の効率化を支援する。
* 新規顧客の獲得: EC事業者向けの物流サービスを拡充し、新規顧客を獲得する。
4. 事業モデルの持続可能性
関通の収益モデルは、EC事業者向けの物流サービスとITソリューションの提供に依存しています。EC市場の成長は追い風となりますが、競争激化や、顧客企業の業績変動の影響を受けやすい可能性があります。また、IT投資や人件費などのコスト管理も重要です。
5. 技術革新と主力製品
関通は、自社開発のソフトウェア販売に注力しています。
* クラウドトーマス、クラウドトーマスPro: 倉庫管理システム
これらの製品は、物流業務の効率化を支援し、顧客企業の競争力向上に貢献することを目指しています。
6. 株価の評価
- 株価: 366.0円 (2025年6月13日終値)
- PER (会社予想): (連)19.69倍
- PBR (実績): (連)1.76倍
- EPS (会社予想): (連)18.59
- BPS (実績): (連)207.72
PERは業界平均71.5を下回っており、割安感があります。PBRは業界平均1.2を上回っています。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、355円から368円の間を変動しており、360円近辺で推移しています。50日移動平均線は340.24円、200日移動平均線は359.13円です。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2025年2月期は152.7億円で、前期の119.38億円から増加。
- 営業利益: 2025年2月期は-47百万円と赤字。前期は4.1億円の黒字。
- 経常利益: 2025年2月期は-92百万円と赤字。前期は4.06億円の黒字。
- 当期純利益: 2025年2月期は-8.48億円と赤字。前期は49百万円の黒字。
- ROE (実績): (連)-33.17%
- 自己資本比率 (実績): (連)20.3%
2025年2月期は、ランサムウェア被害の影響などにより、減収減益となりました。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 2.73%
- 1株配当 (会社予想): 10.00円
- 配当性向: 220.75%
配当は安定的に10円を維持しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、360円近辺で推移しており、方向感に欠ける状況です。
信用倍率は0.00倍と、売り残がありません。
11. 総評
関通は、EC市場の成長を背景に、物流サービスを提供する企業です。しかし、2025年2月期はランサムウェア被害の影響などにより、減収減益となりました。株価はPERで見て割安感がありますが、業績の回復が今後の焦点となります。
今後の株価動向を注視するとともに、事業の成長性や収益性の改善に注目していく必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 9326 |
| 企業名 | 関通 |
| URL | https://www.kantsu.com/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 運輸・物流 – 倉庫・運輸関連業 |
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