ツバキ・ナカシマ (6464) 分析レポート (2024/12/17)
現在の株価：481.0円
1. 現在の株価の評価
- EPSに基づく評価: 過去12ヶ月のEPSは-18.83円と赤字であり、PERによる評価は困難。2024年12月期の予想EPSは-42.5円と引き続き赤字予想のため、PERによる評価はできない。
- BPSに基づく評価: 直近四半期のBPSは1411.34円。現在の株価481.0円に対するPBRは0.34倍。業界平均PBR(1.4倍)と比較すると大幅に低い水準。ただし、業績悪化の影響を受けている可能性があるため、BPSの推移にも注意が必要。
2. テクニカル分析
- 株価は52週安値を更新しており、下落トレンドが継続している。
- 50日移動平均線 (603.94円)、200日移動平均線 (730.23円) を下回っており、テクニカル的には弱気相場を示唆。
- 出来高は平均出来高と比較してやや増加傾向。
3. 財務諸表分析
- 2024年12月期第3四半期決算は減収減益。売上収益は前年同期比で微増だが、営業利益、純利益ともに減少。
- 原材料価格転嫁のタイムラグ、輸送費用・人件費の上昇等が利益減少の要因。
- ボールねじ及びボールウェイ事業を非継続事業に分類した影響で、通期業績予想を下方修正。
- 負債比率は高い水準(159.87%)。財務状況の改善が必要。
4. 業界のポジションと市場シェア
- ベアリング用精密鋼球・ローラーでは世界的なシェアを持つ。
- 詳細な市場シェアの数値は不明。
5. 経営戦略と重点分野
- 主力製品である精密ボール、ローラーに加え、ボールネジにも注力。
- 産業機械向けに加え、風力発電、電気自動車、半導体製造装置向けなど成長分野への展開を図っている。
6. 事業モデルの持続可能性
- 産業機械向け部品は景気変動の影響を受けやすい。
- 成長分野への展開は重要だが、競争も激化している。
7. 技術革新と主力製品・サービス
- 精密ボール、ローラー、ボールネジ、産業用送風機が主力製品。
- セラミックボールなど新素材への取り組みも進めている。
8. 株主還元と配当方針
- 2024年12月期の配当予想は25円。配当利回りは5.11%。
- 業績悪化にも関わらず増配を予定しているが、今後の業績推移によっては減配リスクも考慮する必要がある。
9. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタムは弱気。
- 信用買残は増加傾向にあり、信用倍率も高い水準。需給面での悪化に注意が必要。
10. 総評
ツバキ・ナカシマは現在、業績悪化と株価下落という厳しい状況にある。財務状況の改善、主力事業の収益性回復、成長分野への展開が今後の課題。高配当利回りではあるものの、業績の不透明感から投資判断は慎重に行う必要がある。
企業情報
| 銘柄コード | 6464 |
| 企業名 | ツバキ・ナカシマ |
| URL | http://www.tsubaki-nakashima.com/jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.10.2)」によって自動生成されました。
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