1. 企業情報
ガリレイ株式会社は、業務用冷凍冷蔵庫、ショーケース、その他の冷凍機応用機器の製造・販売・メンテナンスを主な事業とする企業です。食品業界、スーパーマーケット、ドラッグストア、コンビニエンスストア、医療・ライフサイエンス研究分野など幅広い顧客に製品を提供しています。近年は中国や東南アジア市場の開拓も積極的に行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ガリレイは、業務用冷凍冷蔵庫・ショーケース分野で国内大手の一角を占めています。ショーケースでは首位級のシェアを有しています。
競争優位性:
- 業務用冷凍冷蔵庫・ショーケースの幅広い製品ラインナップ
- 食品から医療用まで、多様なニーズに対応
- 中国、東南アジア市場への展開
課題:
- 原材料価格の高騰や円安の影響
- 国内市場の成熟化
- 競合他社との競争激化
3. 経営戦略と重点分野
ガリレイは、2025年3月期決算短信において、以下の点を強調しています。
* 利益還元の基本方針: 連結株主資本配当率(DOE) 3.0%程度を目安に配当額を決定。
* 市場動向への対応: 国内経済の緩やかな回復、外食産業の回復、流通産業における設備投資への慎重姿勢、食品製造業界における自動化・省人化需要の増加、低温物流業界における建設需要の継続に対応。
* 中長期計画: 詳細な計画は開示されていませんが、利益還元の強化を重視していることが示唆されています。
4. 事業モデルの持続可能性
ガリレイの事業モデルは、業務用冷凍冷蔵庫という安定した需要が見込める製品を基盤としています。食品業界や流通業界の成長とともに、製品需要も拡大する可能性があります。また、医療・理化学分野への展開は、事業ポートフォリオの多様化に繋がり、収益の安定化に貢献すると考えられます。
市場ニーズの変化への適応力:
- 省エネ性能の高い製品開発
- 食品の安全性を高めるための技術開発
- 海外市場への展開
5. 技術革新と主力製品
ガリレイは、業務用冷凍冷蔵庫、冷凍冷蔵ショーケース、大型食品加工機械などを主力製品としています。
技術開発の動向:
- 省エネ技術の開発
- 食品の鮮度保持技術の開発
- 医療用冷凍冷蔵庫の開発
収益を牽引している製品:
- 業務用冷凍冷蔵庫
- 冷凍冷蔵ショーケース
6. 株価の評価
- 株価: 3,060.0円（2025年6月13日終値）
- PER（会社予想）: (連)11.34倍
- PBR（実績）: (連)1.20倍
- EPS（会社予想）: (連)269.79円
- BPS（実績）: (連)2,558.19円
- 配当利回り（会社予想）: 2.65%
PER、PBRの比較:
- 業界平均PER: 16.6
- 業界平均PBR: 1.4
ガリレイのPERは業界平均よりも低く、割安感があります。PBRも業界平均を下回っています。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年6月2日に年初来高値3,155円を記録した後、株価は調整局面に入っています。6月13日の終値は3,060円であり、年初来高値からは下落していますが、50日移動平均線（2,895.56円）や200日移動平均線（2,748.90円）を上回っており、上昇トレンドを維持していると見ることができます。
8. 財務諸表分析
売上高: 過去12ヶ月で115,815百万円と、前年同期比で増加しています。
営業利益: 過去12ヶ月で15,299百万円と、前年同期比で増加しています。
当期純利益: 2025年3月期は12,008百万円と、前年同期比で減少しています。
ROE（実績）: (連)12.30%
ROA（過去12か月）: 7.61%
自己資本比率（実績）: (連)72.4%
財務指標の評価:
- 売上高と営業利益は増加傾向にあり、事業の成長を示唆しています。
- 当期純利益が減少している点は、今後の課題となります。
- ROEは12.30%と、高い水準を維持しています。
- 自己資本比率72.4%と財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.65%
- 1株配当（会社予想）: 81.00円
- 配当性向: 24.33%
- 株主還元策: 連結株主資本配当率(DOE) 3.0%程度を目安に配当額を決定。
ガリレイは、安定的な配当を重視する方針を示しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の直近の変動: 直近10日間では、高値圏での推移となっており、調整局面に入っています。
- 株価への影響を与える要因:
- 業績動向（売上高、利益の伸び）
- 新製品の開発
- 海外市場の動向
- 原材料価格、エネルギー価格の変動
- 円安の進行
11. 総評
ガリレイは、業務用冷凍冷蔵庫・ショーケース分野で高い競争力を持つ企業です。売上高と営業利益は増加傾向にあり、ROEも高い水準を維持しています。財務体質も良好です。
株価は、PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。
一方、当期純利益が減少している点、原材料価格や円安の影響、国内市場の成熟化といった課題も存在します。
今後の業績動向、新製品開発、海外市場の開拓、株主還元策などに注目し、総合的に判断する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6420 |
| 企業名 | ガリレイ |
| URL | https://www.galilei-group.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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