1. 企業情報
事業内容
ガリレイ株式会社は、業務用冷凍冷蔵庫・ショーケースの大手メーカーです。主力製品は業務用冷凍冷蔵庫、冷凍冷蔵ショーケース、アイスメーカー、ブラストチラー、ショックフリーザー、医療・理化学向け冷却装置（低温インキュベーター、超低温フリーザー等）、CO2冷媒システム、食品加工機械、各種パネル製品など。
また、機器の点検・修理・メンテナンスサービスも提供しています。顧客は食品サービス業、スーパーマーケット、ドラッグストア、コンビニエンスストア、医療・ライフサイエンス研究分野など多岐にわたります。
海外では中国・東南アジア11カ国に展開。2025年4月に持株会社体制へ移行し、グループ経営の強化を図っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 国内業務用冷凍冷蔵庫・ショーケース分野で大手、ショーケースでは首位級のシェア。
- 競合はホシザキ、サンデン、パナソニック等。
- 食品・流通・外食・医療分野に強みを持ち、アジア市場開拓を推進。
- 業界全体では、省エネ・省人化・自動化・低温物流への対応が重要課題。
- 課題は、原材料・エネルギーコストの上昇、設備投資の慎重化、為替変動リスク。
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン・戦略
- グループ経営体制への移行で経営効率向上と事業拡大を目指す。
- アジアを中心とした海外市場開拓。
- 食品分野に加え、医療・理化学分野への展開強化。
- 省エネ・自動化・省人化ニーズへの対応製品開発。
- 中期経営計画
- 連結株主資本配当率（DOE）3.0%を目安に安定配当を継続。
- 収益基盤の多角化とグローバル展開を推進。
4. 事業モデルの持続可能性
- 食品流通・外食産業の設備投資需要、低温物流の拡大、医療分野の成長など、安定した市場ニーズあり。
- 省エネ・自動化・環境対応など、社会的要請の高まりに適応した製品開発力が強み。
- メンテナンス・サービス収入も安定収益源。
- 原材料・エネルギー価格の高止まり、為替変動等のリスクには注意が必要。
5. 技術革新と主力製品
- CO2冷媒システム等の環境対応型製品を展開。
- 低温物流・医療向け超低温フリーザー等、特殊用途製品の開発も強化。
- 省エネ・自動化・IoT対応製品の開発に注力。
- 主力は冷凍冷蔵ショーケース（売上構成比40%）、冷凍冷蔵庫（22%）、大型食品加工機械（6%）、パネル製品、サービス等。
6. 株価の評価
- 株価：3,060円
- EPS（会社予想）：269.79円
- BPS（実績）：2,558.19円
- PER（会社予想）：11.34倍（業界平均16.6倍）
- PBR（実績）：1.20倍（業界平均1.4倍）
→ 業界平均と比較してPER・PBRともにやや割安な水準。
7. テクニカル分析
- 年初来高値：3,155円、年初来安値：2,313円
- 直近株価は3,060円で高値圏に近い水準。
- 50日移動平均：2,895.56円、200日移動平均：2,748.90円
- 株価は移動平均線を上回り、上昇トレンドが継続。
- 直近10日間は3,000円前後で推移し、出来高も増加傾向。
8. 財務諸表分析
- 売上高：130,639百万円（前年比+12.8%）
- 営業利益：16,572百万円（前年比+8.3%）
- 当期純利益：12,008百万円（前年比-2.4%）
- 営業利益率：12.7%
- ROE：12.3%
- ROA：7.6%
- 自己資本比率：72.4%（財務健全）
- 営業キャッシュフロー：10,375百万円（安定）
- 投資キャッシュフロー：-9,523百万円（積極投資）
- 財務キャッシュフロー：-2,122百万円
- 現金・現金同等物：52,828百万円
- 利益成長：売上・営業利益は増加、純利益はやや減少傾向
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（予想）：2.65%
- 1株配当（予想）：81.00円
- 配当性向：24.3%（安定的）
- DOE目安：3.0%
- 自社株買い：自己株式比率9.21%、株主還元策として自社株買いも実施
- 株式分割：2025年1月に1:2の株式分割を実施
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近10日間で株価は2,900円台後半から3,100円台まで上昇し、高値圏で推移。
- 出来高も増加傾向で投資家の関心が高まっている。
- 信用買残・売残ともに増加傾向で、短期的な需給も活発。
- 業績は堅調だが、今後は減益予想もあり、材料出尽くし感や外部要因の影響に注意。
11. 総評
ガリレイ株式会社は、業務用冷凍冷蔵庫・ショーケース分野で国内トップクラスの地位を維持しつつ、アジア市場や医療・理化学分野への展開を強化しています。売上・営業利益は堅調に推移し、財務基盤も非常に健全です。株価は業界平均と比較して割安感があり、配当政策も安定しています。直近の株価は高値圏で推移し、投資家の関心も高い状況です。今後は原材料・エネルギーコストの上昇や為替リスク、設備投資動向など外部環境の変化に注視が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 6420 |
| 企業名 | ガリレイ |
| URL | https://www.galilei-group.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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