1. 企業情報
株式会社キムラタンは、ベビー・子供服の企画、製造、販売を主な事業とする企業です。かつては全国の百貨店やショッピングセンターに店舗を展開していましたが、現在は事業構造を転換し、不動産賃貸事業を強化しています。また、ウェアラブルIoT技術を活用した園児見守りサービスや保育園事業も展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
キムラタンは、ベビー・子供服業界において、かつては一定のシェアを持っていましたが、近年は業績不振により、市場での存在感が低下しています。アパレル事業は縮小傾向にあり、不動産事業へのシフトが進んでいます。
競争優位性:
- 不動産事業による安定的な収益基盤の構築を目指している点。
- ウェアラブルIoT技術を活用した新しい事業への取り組み。
課題:
- アパレル事業の低迷からの脱却。
- 不動産事業への転換に伴う、事業運営能力の向上。
- 少子化による市場縮小への対応。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、アパレル事業の収益構造改善、不動産事業の拡大、ウェアラブルIoT事業の強化を重点分野としています。
中期経営計画（2026年3月期見通し）:
- 売上高: 28億円（59.2%増）
- 営業利益: 3億10百万円
- 経常利益: 1億60百万円
- 親会社株主に帰属する当期純利益: 85百万円
具体的な施策:
- アパレル事業: ブランド力の回復と向上、ニッチな顧客層への差別化、デジタルマーケティングによるブランド力強化。
- 不動産事業: 事業領域拡大、賃貸事業、再販事業、不動産特定共同事業、マッチングプラットフォーム事業のバランス最適化。
- その他事業: ウェアラブルIoT分野での事業領域拡大、高齢者向けソリューションの提供。
4. 事業モデルの持続可能性
アパレル事業は、市場ニーズの変化への対応が遅れ、収益性が低下しています。不動産事業は、安定的な収益をもたらす可能性がありますが、市況の影響を受けやすく、事業規模の拡大には時間がかかる可能性があります。ウェアラブルIoT事業は、今後の成長が期待できますが、競争が激化する可能性もあります。
5. 技術革新と主力製品
キムラタンは、ウェアラブルIoT技術を活用した園児見守りサービスを提供しています。この分野での技術開発は、今後の収益に貢献する可能性があります。
6. 株価の評価
- 株価: 54.0円
- PER（会社予想）: (連)163.64倍
- PBR（実績）: (連)12.19倍
- EPS（会社予想）: (連)0.33
- BPS（実績）: (連)4.43
現在の株価は、EPSに対して割高なPERで評価されています。PBRも業界平均を大きく上回っており、割高感があります。
業界平均との比較:
- 業界平均PER: 12.6
- 業界平均PBR: 0.5
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、株価は上昇傾向にあります。年初来高値68円に近づきつつあり、高値圏にあると判断できます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2025年3月期は1,758百万円で、前期比で増加。
- 営業利益: 2025年3月期は134百万円と黒字転換。
- 当期純利益: 2025年3月期は46百万円の損失。
- ROE（実績）: (連)-4.49%
- 自己資本比率（実績）: (連)11.2%
財務状況は、アパレル事業の不振により、厳しい状況が続いています。自己資本比率も低く、財務基盤は脆弱です。
9. 株主還元と配当方針
キムラタンは、配当を実施していません。
* 配当利回り（会社予想）: 0.00%
* 1株配当（会社予想）: 0.00円
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは強くなっています。ただし、業績の回復が道半ばであること、財務状況の脆弱性から、投資家の関心は一時的なものにとどまる可能性があります。
株価への影響を与える要因:
- アパレル事業の業績回復。
- 不動産事業の収益拡大。
- ウェアラブルIoT事業の成長。
- 今後の業績予想の上方修正。
11. 総評
キムラタンは、アパレル事業の低迷から、不動産事業への転換を図っています。直近の業績は改善傾向にありますが、依然として財務基盤は脆弱であり、今後の事業展開が重要となります。株価は割高感があり、今後の業績回復と事業成長を見極める必要があります。投資にあたっては、リスクを十分に理解し、慎重な判断が求められます。
企業情報
| 銘柄コード | 8107 |
| 企業名 | キムラタン |
| URL | http://www.kimuratan.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 繊維製品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。