1. 企業情報
- 事業内容: ZOZOは、日本最大のファッションECサイト「ZOZOTOWN」を運営しています。受託販売を主な収益源とし、自社ブランドの展開、中古品販売、ボディマネジメントサービス、肌色測定デバイスなど、多角的な事業を展開しています。LINEヤフーの傘下企業です。
- 特徴: ファッションECに特化し、多様なサービスを提供することで、顧客のニーズに応えています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: ファッションEC市場において、ZOZOTOWNは圧倒的なシェアを誇るリーディングカンパニーです。
- 競争優位性: 豊富な品揃え、ブランドとの強固な関係性、顧客獲得のためのマーケティング戦略が強みです。
- 課題: 競合他社の台頭、実店舗との連携強化、海外展開などが今後の課題です。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 詳細なビジョンは決算短信等で確認する必要があります。
- 中期経営計画: 2025年3月期の決算短信によると、ZOZOTOWN事業の拡大、LINEヤフーコマースとの連携強化に注力しています。
- 重点分野: 購入者数の拡大、ZOZOTOWN利用率上昇、LINEヤフーコマースとの連携強化、海外展開などが考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 受託販売手数料が主な収益源であり、安定した収益基盤を築いています。
- 市場ニーズへの適応力: ファッションEC市場の変化に対応するため、新サービスの開発や既存サービスの改善を継続的に行っています。
- リスク: ファッション業界のトレンド変化、競合との競争激化、消費者の購買行動の変化などがリスクとして挙げられます。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向: ZOZOFITやZOZOGLASSなど、顧客体験を向上させるための技術開発に注力しています。
- 主力製品/サービス: ZOZOTOWNが収益の柱であり、その他、WEAR、ZOZOUSED、ZOZOFIT、ZOZOGLASSなどが顧客獲得に貢献しています。
6. 株価の評価
- EPS (会社予想): 54.44円
- PER (会社予想): 28.15倍
- BPS (実績): 110.81円
- PBR (実績): 13.83倍
- 業界平均PER: 21.3
- 業界平均PBR: 1.8
- 評価: PERは業界平均を上回っており、割高感があります。PBRも高く、割高と判断できます。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は1505円から1575円の間を変動しており、13日に1532.5円で取引を終えています。
- 年初来高値: 1802円
- 年初来安値: 1351円
- 50日移動平均: 1509.65円
- 200日移動平均: 1593.91円
- 判断: 株価は50日移動平均線を上回っていますが、200日移動平均線を下回っており、高値圏にあるとは言い切れません。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で2131.3億円と、前期の1970.16億円から増加しています。
- 営業利益: 過去12ヶ月で647.56億円と、前期の600.79億円から増加しています。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で453.46億円と、前期の443.41億円から増加しています。
- ROE (実績): 49.43%と非常に高い水準です。
- 自己資本比率 (実績): 52.6%と財務体質は良好です。
- 評価: 売上高、利益ともに増加しており、業績は好調です。高いROEと良好な自己資本比率も評価できます。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 2.54%
- 1株配当 (会社予想): 39.00円
- 配当性向: 70.07%
- 自社株買い: 2025年3月期の決算短信で、自己株式の取得および消却に関する決議が発表されています。
- 評価: 配当利回りは平均的ですが、配当性向は高めです。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間の株価は上昇傾向にあり、出来高も増加しています。
- 株価への影響要因: 業績、市場全体の動向、競合他社の動向などが影響を与えます。
- 信用取引: 信用倍率は0.86倍と、売り残が買い残を上回る状況です。
11. 総評
- 総合評価: ZOZOは、ファッションEC市場におけるリーディングカンパニーであり、高い収益性と良好な財務体質を誇っています。
- ポジティブな点: 業績好調、高いROE、自己資本比率の高さ、株主還元への積極姿勢。
- ネガティブな点: PER、PBRが高く割高感がある、株価は高値圏にあるとは言い切れない。
企業情報
| 銘柄コード | 3092 |
| 企業名 | ZOZO |
| URL | https://corp.zozo.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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