1. 企業情報
事業内容・概要
KDDI株式会社は、日本国内外で通信サービスを提供する総合通信事業者です。主力の「au」「UQ mobile」「povo」などのブランドで個人向け通信サービスを展開し、動画・ゲーム等のエンターテインメント、金融サービス、電力事業（太陽光発電）など多角的なサービスも提供しています。法人向けには「TELEHOUSE」ブランドでネットワーク、クラウド、データセンターなどのソリューションを展開しています。近年は通信以外のライフデザイン分野への事業拡大を進めています。
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内の競争優位性・課題
KDDIはNTTドコモ、ソフトバンクと並ぶ国内通信3大キャリアの一角を占めており、高い市場シェアとブランド力を有します。通信インフラの安定性や幅広いサービス展開が強みですが、モバイル市場の成熟化や価格競争、MVNO（格安SIM）など新興プレイヤーの台頭により、ARPU（1契約あたり収入）の維持が課題となっています。また、非通信分野での成長力が今後の持続的成長のカギです。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン・戦略
KDDIは「ライフデザイン企業」への転換を掲げ、通信に加え金融、エネルギー、エンターテインメント等の事業領域を拡大しています。中期経営計画では「サテライトグロース戦略」を推進し、5G・IoT・DX・生成AI・クラウドなど成長分野への投資を強化。法人向けにはAIプラットフォーム「WAKONX」やIoTサービス拡充、子会社化によるソリューション強化を進めています。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル・市場変化への適応力
通信インフラの安定収益に加え、多角化による収益源の拡大を図っています。通信ARPUの成長鈍化に対し、金融・エネルギー・エンタメ・法人DXなど新規事業で補完する構造です。5GやIoT等の新技術対応力も高く、事業モデルの持続可能性は一定水準を維持しています。
5. 技術革新と主力製品
技術開発・独自性／主力サービス
5G通信網の全国展開、AI活用による顧客サポート、IoT・クラウド・セキュリティ分野の強化が進んでいます。個人向け「au」「UQ mobile」「povo」ブランドの通信サービス、法人向け「TELEHOUSE」データセンター、AIプラットフォーム「WAKONX」などが収益を牽引しています。
6. 株価の評価
- 株価：2,426円（2025/6/13終値）
- EPS（会社予想）：188.01円
- PER（会社予想）：12.90倍
- BPS（実績）：1,288.96円
- PBR（実績）：1.88倍
- 業界平均PER：23.2倍、業界平均PBR：2.3倍
評価
KDDIのPER・PBRは業界平均より低めで、株価は利益・純資産に対し相対的に抑制されています。
7. テクニカル分析
- 年初来高値：2,682円
- 年初来安値：2,227円
- 50日移動平均：2,513.72円
- 200日移動平均：2,457.47円
- 直近株価水準：2,426円
分析
直近株価は50日・200日移動平均線を下回っており、年初来高値圏からやや調整局面にあります。過去10日間では2,400円台前半での推移が多く、短期的には安値圏に近い水準です。
8. 財務諸表分析
- 売上高：5,917,953百万円（前年比2.8%増）
- 営業利益：1,118,674百万円（前年比16.3%増）
- 親会社帰属当期利益：685,677百万円（前年比7.5%増）
- ROE：13.21%
- ROA：4.40%
- 自己資本比率：30.4%
- 営業キャッシュフロー：1,249,042百万円
- 利益率：営業利益率18.9%、純利益率11.59%
過去数年の傾向
売上・利益ともに安定して増加傾向。ROE・ROAも安定しており、財務の健全性は維持されています。営業キャッシュフローも十分な水準です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）：3.30%
- 1株配当（会社予想）：80円
- 配当性向：42.83%
- 自社株買い等：自己株式の消却・取得を実施
分析
安定的な配当と自社株買いによる株主還元を重視。配当性向も40%台とバランスが取れています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価推移：2,400円台前半での揉み合いが続く
- 信用買残：増加傾向（信用倍率7.17倍）
- 出来高：平均的な水準を維持
- 機関・個人投資家の保有比率：機関投資家37.74%、インサイダー26.42%
分析
直近はやや調整局面ですが、配当利回りや安定収益を背景に中長期投資家の関心は高いとみられます。
11. 総評
KDDIは国内通信大手として安定した収益基盤を持ち、通信以外の新規事業（金融・エネルギー・エンタメ・法人DX等）への多角化を進めています。業績は堅調に推移し、財務健全性や株主還元策も充実しています。株価は業界平均と比較して割安感があり、配当利回りも高水準です。今後は5G・AI・IoT等の成長分野での競争力強化と、ARPU維持・非通信分野の収益拡大が持続的成長のポイントとなります。
本レポートは公開情報に基づき、個人投資家向けに企業の現状を整理したものです。投資判断は行っておりません。
企業情報
| 銘柄コード | 9433 |
| 企業名 | KDDI |
| URL | http://www.kddi.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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