1. 企業情報
- 事業内容: 日本ファルコムは、主にPlayStation用ゲームソフトの開発・販売を行っている企業です。RPG（ロールプレイングゲーム）系のゲームに強みを持っており、代表作として「英雄伝説」シリーズなどがあります。また、ゲームソフトのライセンス事業も展開しています。
- 特徴: 安定した固定ファンを獲得しており、長年にわたるゲーム開発の実績とノウハウが強みです。
2. 業界のポジションと市場シェア
- ポジション: 特定のジャンルに特化し、ニッチ市場で高いブランド力を確立しています。
- 競争優位性: 長年のゲーム開発で培われた技術力と、固定ファンに支えられた安定した収益基盤が強みです。
- 課題: 競合他社との差別化、新規顧客の獲得、プラットフォームの変化への対応などが課題です。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: オリジナリティあふれるゲームコンテンツとサービスの創出を通じて、世界中の顧客に魅力を伝えることを目指しています。
- 中期経営計画: 中期経営計画に関する具体的な情報は開示されていません。
- 重点分野: 新規IP（知的財産）の創出、既存IPの多角的な展開、海外市場への展開などが考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 主力であるゲームソフトの販売に加え、ライセンス収入も収益源となっています。
- 市場ニーズへの適応力: 既存IPの継続的なアップデートや、新規IPの開発を通じて、市場ニーズの変化に対応していく必要があります。
- 持続可能性: 安定したファン層と、ゲーム開発におけるノウハウが、事業の持続可能性を支えています。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 3Dグラフィック技術の向上、VR/AR技術への対応など、技術革新への対応が重要です。
- 主力製品: 「英雄伝説」シリーズなどのRPGゲームが収益の柱です。
- 独自性: 独自のゲームシステムや世界観、魅力的なキャラクターなどが、競合との差別化要因となっています。
6. 株価の評価
- 株価: 1139.0円（2025年6月16日終値）
- EPS（1株あたり利益）: 77.82円（会社予想）
- PER（株価収益率）: 14.46倍（会社予想）
- BPS（1株あたり純資産）: 974.45円（実績）
- PBR（株価純資産倍率）: 1.15倍（実績）
- 評価: PERは業界平均（66.2倍）と比較して低く、割安感があります。PBRも1倍台であり、割安と判断できます。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は、1091円から1150円の間を変動しています。
- 年初来高値: 1430円
- 年初来安値: 1049円
- 200日移動平均線: 1145.40円
- 50日移動平均線: 1162.62円
- 判断: 株価は年初来安値から上昇し、200日移動平均線を上回っています。50日移動平均線は下回っており、短期的には調整局面にある可能性があります。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月の売上高は25.2億円。
- 営業利益: 過去12ヶ月の営業利益は-6.96%と赤字です。
- ROE（自己資本利益率）: 8.64%（実績）
- ROA（総資産利益率）: 4.95%
- 自己資本比率: 95.1%
- 分析: 2025年9月期中間決算では、売上高、利益ともに減少しています。自己資本比率は高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 0.89%（会社予想）
- 1株配当: 10.00円（会社予想）
- 配当性向: 19.06%
- 株主還元策: 配当に加えて、自社株買いなどの株主還元策は実施されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近の株価は、1100円台で推移しており、方向感に欠ける展開です。
- 出来高: 6,700株（2025年6月16日）と、出来高は低調です。
- 信用取引: 信用買残が増加傾向にあり、個人投資家の関心が高まっている可能性があります。
- 株価への影響要因: 新規タイトルの発表、既存タイトルの販売状況、海外展開の進捗などが、株価に影響を与える可能性があります。
11. 総評
日本ファルコムは、RPGゲームに強みを持つ老舗ゲーム会社です。安定したファン層と高い自己資本比率が強みですが、売上高と利益の減少、配当利回りの低さ、株価の低迷が課題です。
企業情報
| 銘柄コード | 3723 |
| 企業名 | 日本ファルコム |
| URL | http://www.falcom.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。