1. 企業情報
エリアクエストは、主にビル経営を支援する不動産ソリューション企業です。具体的には、テナント誘致、契約管理、ビル管理、サブリース事業を展開しています。ビルオーナー向けにテナント誘致サービスを提供し、借り手に対しては出店に関するアドバイスも行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
エリアクエストは、不動産業界に属しており、ビル経営支援に特化しています。詳細な市場シェアは公開されていませんが、サブリース事業に注力していることから、この分野での一定のポジションを確立していると考えられます。
競争優位性:
- ビル経営に関する幅広いサービスを提供している点。
- サブリース事業による安定的な収益確保。
課題:
- 不動産業界全体の景気変動の影響を受けやすい。
- 競合他社との差別化が重要。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン・戦略:
- 決算短信からは、具体的な経営戦略は明確に読み取れませんが、ビル経営支援事業を通じて、安定的な収益基盤を構築することを目指していると考えられます。
中期経営計画:
- 中期経営計画に関する情報は開示されていません。
重点分野:
- サブリース事業の拡大。
- テナント誘致サービスの強化。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- テナント誘致、契約管理、ビル管理、サブリース事業からの収益。
- サブリース事業は、空室リスクを軽減し、安定的な賃料収入を確保できるため、収益の安定性に貢献。
市場ニーズの変化への適応力:
- 不動産市場の動向や、テナントニーズの変化に柔軟に対応していく必要があります。
- インバウンド需要の回復など、外部環境の変化を事業に活かせるかが重要。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向・独自性:
- 現時点では、技術開発に関する具体的な情報は開示されていません。
収益を牽引している製品・サービス:
- サブリース事業とテナント誘致サービスが収益の柱と考えられます。
6. 株価の評価
EPS、BPSに基づく計算:
- EPS（会社予想）: 6.22円
- PER（会社予想）: 29.26倍
- BPS（実績）: 82.80円
- PBR（実績）: 2.20倍
比較:
- PER: 29.26倍は、業界平均PERの11.3倍と比較すると割高です。
- PBR: 2.20倍は、業界平均PBRの0.9倍と比較すると割高です。
7. テクニカル分析
株価推移:
- 株価: 183.0円（2025年6月16日終値）
- 年初来高値: 184円
- 年初来安値: 134円
- 直近10日間の株価は180円台で推移しており、年初来高値に迫る水準です。
判断:
- 直近の株価は高値圏にあると考えられます。
8. 財務諸表分析
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標:
| 指標 | 過去12か月 | 2024年6月期 | 2023年6月期 | 2022年6月期 | 2021年6月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 2,329,426 | 2,329,426 | 2,319,192 | 2,181,747 | 2,142,816 |
| 営業利益 | 113,059 | 113,059 | 232,710 | 177,557 | 215,652 |
| 純利益（親会社帰属） | 134,918 | 134,918 | 114,757 | 103,623 | 141,104 |
| ROE | 7.48% | – | – | – | – |
| ROA | 3.83% | – | – | – | – |
| 売上高成長率（前年同期比） | – | – | – | – | – |
| 営業利益率 | 4.85% | 4.85% | 10.03% | 8.14% | 10.06% |
分析:
- 売上高は安定的に推移しています。
- 2023年6月期は営業利益が大きく増加しましたが、2024年6月期は減少しています。
- ROE、ROAはそれぞれ7.48%、3.83%と、まずまずの水準です。
- 2025年6月期第3四半期累計では、売上高は増加、営業利益は大幅増益となっています。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り、配当性向の分析:
- 配当利回り（会社予想）: 1.65%
- 1株配当（会社予想）: 3.00円
- 配当性向: 85.47%
分析:
- 配当利回りは、現時点ではそれほど高くありません。
- 配当性向は85.47%と高めです。
自社株買い:
- 2025年6月期第3四半期において、自己株式を取得しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向:
- 直近10日間の株価は180円台で安定的に推移しており、上昇基調です。
株価への影響を与える要因:
- 不動産市場の動向。
- インバウンド需要の回復。
- サブリース事業の進捗。
- 自己株式取得。
11. 総評
エリアクエストは、ビル経営支援に特化した不動産ソリューション企業であり、サブリース事業を強みとしています。直近の業績は、売上高は安定的に推移し、2025年6月期第3四半期累計では営業利益が大幅増益となっています。株価は高値圏にあり、PER、PBRは業界平均と比較して割高です。配当利回りはそれほど高くありませんが、自己株式取得を実施しており、株主還元にも積極的な姿勢を見せています。
* 不動産市場の動向や、サブリース事業の進捗状況を注視する必要があります。
* PER、PBRが高水準であるため、割高感には注意が必要です。
* 自己株式取得による株価への影響も考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 8912 |
| 企業名 | エリアクエスト |
| URL | http://www.area-quest.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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