高松コンストラクショングループ(1762) 分析レポート
分析日: 2024年11月23日
株価: 2658円
1. 現在の株価の評価
現在の株価2658円を、EPSとBPSに基づいて評価します。
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EPSに基づく評価: 会社予想EPSは201.04円。PERは13.22倍なので、理論株価は201.04円 × 13.22倍 ≒ 2656円 となります。現在の株価は理論株価とほぼ一致しています。
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BPSに基づく評価: 実績BPSは3835.20円。PBRは0.69倍なので、理論株価は3835.20円 × 0.69倍 ≒ 2648円 となります。現在の株価は理論株価とほぼ一致しています。
業界平均PER(14.0倍)と比較すると、高松コンストラクショングループのPER(13.22倍)は若干低い水準です。業界平均PBR(1.1倍)と比較すると、PBR(0.69倍)は大きく低い水準です。これは、市場が同社の将来性に対してやや保守的な見方をしている可能性を示唆しています。
2. テクニカル分析
直近の株価チャートを見ると、2024年11月上旬に2900円台の高値をつけた後、下落傾向にあります。現在の株価2658円は、年初来高値3160円からは大きく下落しており、年初来安値2504円には近づいていますが、まだ上回っています。50日移動平均線(2907円)と200日移動平均線(2867円)を下回っており、短期的な弱気トレンドにある可能性を示唆しています。出来高は平均水準と比較して低い水準です。
3. 財務諸表分析
損益計算書から、売上高は過去数年で増加傾向にありますが、利益率はそれほど高くありません。営業利益率は1.26%と低く、業界の競争激化やコスト増加の影響を受けている可能性があります。自己資本比率は54.7%と高く、財務基盤は比較的安定していると考えられます。ただし、最新の四半期データがないため、より詳細な分析は困難です。
4. 業界のポジションと市場シェア
準大手ゼネコンとして、国内建設市場において一定のポジションを有しています。しかし、具体的な市場シェアに関する情報は提供されていません。大手ゼネコンとの競争、中小企業との競争など、厳しい競争環境にあると考えられます。
5. 経営戦略と重点分野
賃貸マンション建築の高松建設と土木の青木あすなろ建設が中核事業であり、買収を積極的に行うことで事業拡大を図っているようです。具体的な経営戦略の詳細については、公開情報からは読み取れません。
6. 事業モデルの持続可能性
日本の建設業界は、少子高齢化や公共事業の減少といった課題を抱えています。高松コンストラクショングループの事業モデルの持続可能性は、これらの課題への対応策、技術革新への取り組み、市場環境の変化への適応力などに依存すると考えられます。
7. 技術革新と主力製品（サービスや製品開発など）
公開情報からは、具体的な技術革新や主力製品に関する情報は得られません。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは3.09%と比較的高い水準です。1株配当は82円とされています。配当性向は30.10%と、比較的安定した配当政策をとっていると考えられます。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、出来高も低いため、投資家の関心は低い可能性があります。信用買残が増加している一方で、信用倍率は7.58倍と高く、リスクも考慮する必要があります。
結論
高松コンストラクショングループは、財務基盤は比較的安定しているものの、利益率の低さや業界の競争激化といった課題を抱えています。現在の株価はEPSとBPSに基づく理論株価とほぼ一致していますが、業界平均との比較ではPBRが低く評価されていることから、市場の将来性に対する見方は保守的です。今後の業績動向、経営戦略、技術革新への取り組みなどを注視する必要があります。 本分析は公開情報に基づいており、投資助言ではありません。投資の最終決定はご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 1762 |
| 企業名 | 高松コンストラクショングループ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.4.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としており、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載された情報は、AIや公開データをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。投資判断はすべてご自身の責任で行ってください。
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