1. 企業情報
- 事業内容: 松井証券は、個人投資家向けにオンライン証券サービスを提供するネット証券大手です。主な収益源は、株式、信用取引、FX（外国為替証拠金取引）、投資信託、米国株などの取引手数料です。
- 特徴: 信用取引に強く、個人投資家向けのサービスに注力しています。松井家が大株主として経営に関与しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- ポジション: ネット証券業界において、信用取引に強みを持つ中堅どころの企業です。
- 競争優位性: 信用取引のサービス、個人投資家向けの取引ツールや情報提供に強みがあります。
- 課題: 競合他社（SBI証券、楽天証券など）との手数料競争激化、顧客獲得競争。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 詳細なビジョンは開示されていませんが、ネット証券としての地位を強化し、個人投資家向けサービスの拡充を図っていると考えられます。
- 重点分野:
- 信用取引の強化
- FX、投資信託、米国株など、多様な金融商品の提供
- 顧客サービスの向上
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 主に取引手数料、金融収益（金利収入など）が収益源です。
- 市場ニーズへの適応力: 個人投資家の取引ニーズの変化に対応するため、商品ラインナップの拡充や取引ツールの改善など、サービスを継続的に改善していく必要があります。
- リスク: 株式市場の変動、競合他社との価格競争、顧客の取引動向に業績が左右される点。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: オンライン取引プラットフォームの改善、取引ツールの機能拡充、情報提供サービスの強化などが重要です。
- 主力製品:
- 株式取引
- 信用取引
- FX
- 投資信託
- 米国株
6. 株価の評価
- 株価: 682.0円 (2025年6月17日終値)
- PER: 算出不可（会社予想EPSが未定のため）
- PBR: 2.30倍 (実績)
- BPS: 296.48円 (実績)
- 考察: PBRは2倍を超えており、割安感はありません。PERが算出できないため、割安性を判断できません。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 年初来高値: 843円
- 年初来安値: 660円
- 直近10日間の株価は、680円～695円の範囲で推移しており、やや上昇傾向にあります。
- 50日移動平均: 716.34円
- 200日移動平均: 783.74円
- 判断: 株価は年初来安値から上昇していますが、50日、200日移動平均線を下回っており、まだ低迷していると考えられます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2025年3月期は39,204百万円で、前期比6.5%増。
- 営業利益: 2025年3月期は15,636百万円で、前期比3.1%増。営業利益率は39.9%。
- 当期純利益: 2025年3月期は10,501百万円で、前期比7.3%増。
- ROE: 13.78% (実績)
- ROA: 0.92% (過去12か月)
- 自己資本比率: 6.8% (2025年3月期)
- キャッシュフロー: 営業CFはマイナス43362百万円（2025年3月期）。
- 考察: 売上高、利益ともに増加傾向にあり、収益性は高いです。自己資本比率が低い点は注意が必要です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 5.88% (会社予想)
- 1株配当: 40.00円 (2024年3月期実績)
- 配当性向: 98.26%
- その他: 2025年3月期の配当は未定。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム: 直近10日間の株価は上昇傾向にあります。
- 株価への影響要因:
- 株式市場全体の動向
- 個人投資家の取引状況
- 競合他社の動向
- 松井証券の業績発表
- 信用取引: 信用買い残は増加、信用売り残も増加しており、強弱感が対立している状態です。
11. 総評
松井証券は、ネット証券として安定した収益を上げています。特に信用取引に強みがあり、高配当も魅力です。しかし、自己資本比率の低さ、競合との競争激化、株式市場の変動リスクなど、注意すべき点もあります。株価は、テクニカル的には低迷していますが、直近では上昇傾向にあります。投資判断には、これらの点を総合的に考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 8628 |
| 企業名 | 松井証券 |
| URL | http://www.matsui.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 金融（除く銀行） – 証券、商品先物取引業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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