1. 企業情報
エブレンは、産業用電子機器と工業用コンピュータの設計、開発、製造、販売を行う企業です。特に、半導体製造装置向けのバックプレーン（電子機器制御部）の受託生産に強みを持っています。少量多品種生産に対応し、計測・制御、交通関連、防衛関連など幅広い分野に製品を提供しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
エブレンは、産業用電子機器分野において、特定の顧客ニーズに応じたカスタム製品の提供に強みを持っています。半導体製造装置市場の動向に業績が左右されやすい側面がありますが、ニッチ市場に特化することで、一定の競争優位性を維持しています。
課題: 半導体市場の変動リスク、競合他社との差別化、技術革新への対応。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン: 決算短信からは、具体的なビジョンは明確に読み取れませんでした。
中期経営計画: 中期経営計画に関する具体的な情報は開示されていません。
重点分野: 半導体製造装置向け製品の強化、新製品の開発、顧客ニーズへの対応。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル: 受託生産が中心であり、顧客からの受注に基づいて収益を上げています。半導体製造装置市場の需要に大きく依存するため、市場変動の影響を受けやすいです。
市場ニーズの変化への適応力: カスタム製品の提供能力、技術開発力、顧客との連携が重要となります。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向: バックプレーン技術を基盤に、顧客ニーズに合わせた製品開発を行っています。
主力製品: 半導体製造装置向けバックプレーン、産業用コンピュータ、計測・制御機器。
6. 株価の評価
- 株価: 2,176.0円 (2025年6月18日終値)
- PER（会社予想）: 9.66倍 (業界平均12.9)
- PBR（実績）: 0.69倍 (業界平均0.8)
- EPS（会社予想）: 225.32円
- BPS（実績）: 3,171.78円
評価: PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 年初来高値: 2,347円
- 年初来安値: 2,018円
- 50日移動平均: 2,139.96円
- 200日移動平均: 2,171.83円
- 直近終値は2,176円であり、50日移動平均を上回り、200日移動平均線付近で推移しています。
- 直近10日間の株価変動: 安定した推移を見せており、大きな変動はありません。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で4,025百万円。
- 2024年3月期: 3,987百万円
- 2023年3月期: 4,258百万円
- 2022年3月期: 3,922百万円
- 2021年3月期: 3,202百万円
- 売上高は、2021年以降増加傾向にありましたが、2023年3月期をピークに減少傾向にあります。
- 営業利益: 過去12ヶ月で464百万円。
- 2024年3月期: 486百万円
- 2023年3月期: 656百万円
- 2022年3月期: 537百万円
- 2021年3月期: 298百万円
- 営業利益は、2023年3月期をピークに減少傾向にあります。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で313百万円。
- 2024年3月期: 332百万円
- 2023年3月期: 426百万円
- 2022年3月期: 345百万円
- 2021年3月期: 200百万円
- 当期純利益も、2023年3月期をピークに減少傾向にあります。
- ROE（実績）: 6.74%
- 自己資本比率（実績）: 81.1%
評価: 過去数年間の業績は、売上高、利益ともに2023年3月期をピークに減少傾向にあります。自己資本比率は高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.21%
- 1株配当（会社予想）: 48.00円
- 配当性向: 18.84%
- 自社株買い: 決算短信からは、自社株買いに関する情報は得られませんでした。
評価: 配当利回りは、まずまずの水準です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の直近の変動: 安定した推移を見せています。
- 株価への影響要因: 半導体製造装置市場の動向、業績予想、配当政策、市場全体の動向。
- 信用取引: 信用買残は増加傾向、信用倍率は0.00倍と低い。
11. 総評
エブレンは、産業用電子機器分野でニッチな市場に強みを持つ企業です。財務体質は良好で、配当も実施しています。しかし、業績は半導体製造装置市場の動向に左右されやすく、直近では売上高、利益ともに減少傾向にあります。株価は割安感がありますが、今後の業績回復と成長戦略に注目する必要があります。投資を検討する際には、半導体市場の動向や、今後の経営戦略、中期経営計画の発表に注目し、リスクを考慮した上で判断する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6599 |
| 企業名 | エブレン |
| URL | https://ebrain.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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