1. 企業情報
- 事業内容: タスキホールディングスは、投資用賃貸マンションを中心とした不動産事業を展開しています。2024年4月に、新築投資用マンションの「タスキ」と資産運用型の「新日本建物」が経営統合して誕生しました。また、SaaS事業や金融コンサルティング事業も手掛けています。
- 特徴: 2024年4月設立と、比較的新しい企業です。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界: 不動産業界に属し、投資用マンションに強みを持っています。
- 競争優位性: 経営統合による事業規模の拡大、新築投資用マンションの開発・販売、SaaS事業との連携などが強みとして考えられます。
- 課題: 設立間もないため、実績や市場での認知度を向上させていく必要があります。不動産市況の変動や、競合他社との差別化も重要な課題です。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 詳細なビジョンは開示されていませんが、経営統合による事業拡大、Life Platform事業の成長、Finance Consulting事業の展開などが戦略の中心と考えられます。
- 中期経営計画: 2025年9月期の中間決算短信によると、Life Platform事業の成長と、ファンドの募集に注力しています。
- 重点分野: 投資用マンション事業、SaaS事業、金融コンサルティング事業の連携による事業ポートフォリオの構築が重要と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 投資用マンションの販売、賃料収入、SaaS事業、金融コンサルティングによる収益が主な収入源です。
- 市場ニーズへの適応力: 投資用マンションは、インフレヘッジや資産形成ニーズを背景に一定の需要が見込めます。SaaS事業や金融コンサルティングは、不動産事業とのシナジー効果が期待できます。
- 課題: 不動産市況の変動リスク、金利上昇による影響、競合激化への対応などが課題となります。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: SaaS事業における技術開発や、不動産テックを活用したサービス展開が期待されます。
- 主力製品・サービス: 投資用マンション、不動産管理システム、金融コンサルティングサービスなどが収益を牽引していると考えられます。
6. 株価の評価
- 株価: 661.0円（2025年6月18日終値）
- EPS (会社予想): 91.43円
- PER (会社予想): 7.23倍
- BPS (実績): 440.75円
- PBR (実績): 1.50倍
- 業界平均PER: 14.8
- 業界平均PBR: 2.0
- 評価: PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。ただし、設立間もない企業であること、業績の変動リスクなどを考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 年初来高値: 852円
- 年初来安値: 543円
- 直近10日間の株価は659円～670円で推移しており、50日移動平均線（651円）を上回っています。
- 200日移動平均線（687.62円）を下回っており、上昇トレンドにあるとは言い難い状況です。
- 判断: 株価は、年初来安値からは上昇していますが、高値圏にあるとは言い切れません。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2025年9月期の中間決算では、売上高33,567百万円と順調に推移しています。
- 利益: 営業利益3,505百万円、経常利益3,134百万円、親会社株主に帰属する中間純利益1,806百万円と、増益基調です。
- ROE (実績): 10.41%
- 自己資本比率 (実績): 35.9%
- 評価: 設立間もない企業のため、過去のデータが限られています。自己資本比率は35.9%と、財務基盤は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 5.30%
- 1株配当 (会社予想): 35.00円
- 配当性向: 29.97%
- 株主還元策: 配当を実施しています。
- 評価: 配当利回りは5%を超えており、株主還元に積極的な姿勢を示しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間の株価は、659円～670円の範囲で推移しており、大きな変動は見られません。
- 信用取引: 信用買残は増加傾向にあり、個人投資家の関心が高いことが伺えます。
- 株価への影響要因: 業績、不動産市況、金利動向、SaaS事業の成長などが株価に影響を与える可能性があります。
11. 総評
タスキホールディングスは、投資用マンションを主力とする不動産会社で、SaaS事業や金融コンサルティング事業との連携による成長を目指しています。2024年4月設立と、まだ歴史の浅い企業ですが、配当利回りが高く、PER、PBRも割安感があります。
* ポジティブな点:
* 高い配当利回り
* 割安な株価指標
* 経営統合による事業規模の拡大
* Life Platform事業の成長
* ネガティブな点:
* 設立間もないため、実績が少ない
* 不動産市況の変動リスク
* 金利上昇による影響
* SaaS事業の成長性
* 流動性の低さ
注意点:
- 不動産市況や金利動向を注視する必要があります。
- SaaS事業の成長性や、不動産事業とのシナジー効果に注目する必要があります。
- 今後の業績推移や、経営戦略の進捗状況を継続的に確認する必要があります。
- 信用取引の状況も、株価の変動に影響を与える可能性があるため、注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 166A |
| 企業名 | タスキホールディングス |
| URL | https://tasuki-holdings.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
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