1. 企業情報
杉田エースは、ビル・住宅建築用の金物やDIY商品を卸売する建材商社です。全国展開しており、自社で開発した商品を外部委託で生産しています。ルート事業（金物販売店、建材商社向け）と直需事業（DIY商品、OEM商品）を展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
建材商社業界における杉田エースの具体的な市場シェアは情報からは不明です。しかし、建築金物というニッチな分野に特化していることから、一定の専門性と顧客基盤を持っていると考えられます。
競争優位性:
- 建築金物という専門性の高い分野に特化していること
- 自社開発商品を持っていること
課題:
- 建材需要の変動（景気、建築着工件数など）の影響を受けやすい
- 原材料価格の高騰リスク
- 直需事業における販売不振
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
決算短信からは明確なビジョンは読み取れませんが、ルート事業と直需事業の両輪で事業を展開しています。
中期経営計画:
中期経営計画に関する具体的な情報は開示されていません。
重点分野:
- ルート事業：企業の設備投資や再開発需要への対応
- 直需事業：災害対策商材、防犯商材の需要回復
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
建築金物という安定的な需要が見込める分野で、ルート事業と直需事業の両輪で収益を上げています。
市場ニーズの変化への適応力:
DIY需要への対応や、OEM商品の展開など、市場ニーズへの対応を図っています。
持続可能性に関する懸念点:
- 直需事業の不振
- 原材料価格高騰の影響
- 景気変動による建築需要の減少
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
自社で開発した商品を販売しており、一定の独自性があります。
収益を牽引している製品やサービス:
ルート事業における住宅用資材、ビル用資材が中心です。
6. 株価の評価
- 株価: 1180.0円（2025年6月19日終値）
- EPS（会社予想）: 123.02円
- PER（会社予想）: 9.59倍（業界平均:10.1）
- BPS（実績）: 2,169.44円
- PBR（実績）: 0.54倍（業界平均:0.7）
評価:
PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
- 直近10日間の株価推移: 1180円近辺で安定的に推移しています。
- 年初来高値: 1,357円
- 年初来安値: 1,112円
- 50日移動平均: 1177.36円
- 200日移動平均: 1244.71円
分析:
直近の株価は、年初来安値と50日移動平均の間で推移しており、やや低調な状態です。200日移動平均を下回っており、中期的なトレンドは下降傾向にあると考えられます。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2025年3月期: 75,661百万円（前年同期比2.6%増）
- 過去の傾向：売上は増加傾向にあります。
営業利益:
- 2025年3月期: 830百万円（前年同期比22.7%減）
- 過去の傾向：2025年3月期は減少しています。売上原価の上昇、販売費及び一般管理費の増加が原因です。
当期純利益:
- 2025年3月期: 517百万円（前年同期比28.0%減）
- 過去の傾向：2025年3月期は減少しています。
ROE（実績）: 4.49%
ROA（過去12か月）: 1.34%
自己資本比率（実績）: 30.3%
評価:
売上高は増加していますが、利益は減少しています。ROE、ROAは低く、自己資本比率は30%台と、財務体質は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.39%
- 1株配当（会社予想）: 40.00円
- 配当性向: 39.52%
- 自社株買い: 情報なし
分析:
配当利回りは3%を超えており、安定した配当が期待できます。配当性向は40%弱と、無理のない範囲で配当を行っています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の直近の変動: 1180円近辺で小動き
- 出来高: 100株（2025年6月19日）と低調
- 信用買残: 5,500株（前週比+500株）
- 信用倍率: 0.00倍
分析:
株価は低調で、出来高も少なく、投資家の関心は低いと考えられます。
11. 総評
杉田エースは、建築金物というニッチな分野に特化した建材商社です。売上高は増加傾向にあるものの、利益は減少しており、今後の業績回復が課題です。株価は割安感があり、配当利回りも魅力的ですが、直近の株価は低調で、投資家の関心も低い状況です。
現時点では、業績の回復と今後の成長戦略を見極める必要があり、様子見が妥当と考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 7635 |
| 企業名 | 杉田エース |
| URL | http://www.sugita-ace.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。