1. 企業情報
あかつき本社は、証券事業と不動産事業を主な柱とする持株会社です。証券事業では、あかつき証券を通じた証券仲介や投資助言サービスを提供しています。不動産事業では、中古マンションの再生販売や、高齢者向け施設の開発・運営などを行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: 証券事業と不動産事業の複合的な展開が特徴です。証券事業においては、IFA（独立系ファイナンシャルアドバイザー）ビジネスに注力しており、顧客サポートの強化や商品ラインナップの拡充を図っています。不動産事業では、中古マンションの再生販売で実績を上げています。
- 競争優位性: 証券と不動産の連携によるシナジー効果が期待できます。
- 課題: 証券事業は、市場変動の影響を受けやすく、不動産事業は、物件の仕入れや販売状況に左右されます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 決算短信からは具体的なビジョンは読み取れませんでしたが、中期経営計画の達成を目指し、証券・不動産両事業の成長を図っていると考えられます。
- 中期経営計画: 2025年3月期の実績は、配当・自己株式取得等の還元前株主資本230億円に対して207億円と、目標にほぼ到達しています。
- 重点分野:
- 証券関連事業：顧客サポートの強化、システム利便性の向上、商品ラインナップの拡充。
- 不動産関連事業：中古マンションの買取再販、高齢者施設開発・運営。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 証券事業は手数料収入やトレーディング収益、不動産事業は物件の売買益が主な収益源です。
- 市場ニーズへの適応力: IFAビジネスへの注力は、顧客の多様なニーズに対応するものであり、市場の変化に対応しようとする姿勢が見られます。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向: 証券事業におけるシステム利便性の向上は、顧客利便性の向上に繋がります。
- 主力製品/サービス:
- 証券仲介サービス
- 中古マンション再生販売
- 高齢者施設
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 5.48倍 (業界平均8.7)
- PBR（実績）: 0.83倍 (業界平均0.8)
- EPS（会社予想）: 89.20円
- BPS（実績）: 590.21円
PERは業界平均よりも低く、割安感があります。PBRは業界平均と同程度です。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は、484円から499円の間を変動しており、489円で取引されています。年初来高値520円、年初来安値400円。50日移動平均線492.34円、200日移動平均線463.10円。
- 現在の株価: 50日移動平均線を下回っており、やや弱気な地合いです。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で56,483百万円と、前年同期比+21.0%と大きく増加しています。
- 営業利益: 過去12ヶ月で3,725百万円、前年同期比+8.9%と増加しています。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で2,631百万円、前年同期比+3.7%と増加しています。
- ROE（実績）: 14.92%
- ROA（過去12か月）: 2.53%
- 自己資本比率（実績）: 19.4%
- キャッシュフロー: 営業CFはマイナス、投資CFはマイナス、財務CFはマイナス。
売上高、利益ともに増加しており、業績は好調です。ROEも14.92%と高い水準です。自己資本比率は19.4%と、財務体質はやや脆弱です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 5.11%
- 1株配当（会社予想）: 25.00円
- 配当性向: 30.02%
- 自社株買い: 無し
高い配当利回りは魅力的です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動傾向: 直近10日間の株価は、小幅な変動を繰り返しています。
- 株価への影響要因: 業績、市場全体の動向、金利変動などが影響を与える可能性があります。
- 信用取引: 信用買残は増加傾向にあり、個人投資家の関心が見られます。
11. 総評
あかつき本社は、証券事業と不動産事業を複合的に展開しており、業績は好調です。高い配当利回りも魅力的です。PERは業界平均よりも低く、割安感があります。ただし、自己資本比率が低く、財務体質には注意が必要です。直近の株価は50日移動平均線を下回っており、テクニカル面では弱気な地合いです。投資を検討する際は、今後の業績動向や市場環境の変化を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 8737 |
| 企業名 | あかつき本社 |
| URL | http://www.akatsuki-fg.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 金融（除く銀行） – 証券、商品先物取引業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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