1. 企業情報
企業名: 木徳神糧株式会社
概要: 米穀、飼料、鶏卵、鶏肉、加工食品の卸売業。1882年創業、東京を本拠地とする。米穀卸では規模首位級で、セブンイレブンに供給。海外販路も拡大中。
事業内容: 米穀、飼料、鶏卵、食品の販売および輸出入。
設立年月日: 1950年3月22日
代表者名: 鎌田 慶彦
住所: 〒101-0052 東京都千代田区神田小川町2-8 木徳神糧小川町ビル
市場区分: スタンダード（内国株式）
17業種区分: 商社・卸売
33業種区分: 卸売業
Industry: Packaged Foods
Sector: Consumer Defensive
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内でのポジション: 米穀卸売業では規模首位級。
市場シェア: 国内市場で高いシェアを持ち、海外販路も拡大中。
競争優位性: 安定した調達ネットワークと大規模な流通ネットワーク。
課題: エネルギー・原材料価格の高騰、地政学的リスク、為替・金利の変動。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン: 中期3ヵ年計画（2023年～2025年）で事業拡大に向けた体制再構築を実施中。
中期経営計画:
- 米穀事業: 安定調達と機動的調達の両立。
- 飼料事業: 輸入乾牧草および糟糠類の販売拡大。
- 鶏卵事業: 安定供給と価格転嫁。
- 食品事業: 米菓向け加工用原料米の販売促進。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル: 米穀、飼料、鶏卵、食品の卸売販売。
市場ニーズへの適応力: 市場ニーズの変化に対応するため、米穀の安定調達と機動的調達を両立。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向: 詳細な情報は不明。
主力製品: 米穀、飼料、鶏卵、鶏肉、加工食品。
6. 株価の評価
株価: 12,900円
EPS（会社予想）: 1,714.65
BPS（実績）: 9,626.77
PER（会社予想）: 7.51倍
PBR（実績）: 1.34倍
株価評価: 業界平均PER 10.1倍に対し、7.51倍と割安。PBR 0.7に対し、1.34倍と割高。
7. テクニカル分析
株価推移: 直近10日間の株価は上昇傾向。
移動平均線: 50日移動平均線 10,352.20円、200日移動平均線 6,978.75円。
高値圏か安値圏: 52週高値 15,070円に対し、現在の株価は安値圏。
8. 財務諸表分析
売上高: 過去12か月 125.91B円（前年比23.1%増）
利益: 営業利益 1,853百万円（前年同期比347.7%増）、経常利益 1,863百万円（前年同期比331.2%増）
ROE（実績）: 18.03%
ROA（実績）: 6.82%
自己資本比率（実績）: 40.3%
過去数年分の傾向: 売上高、利益ともに増収増益傾向。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り（会社予想）: 1.17%
1株配当（会社予想）: 150.00円
年間配当予想: 130.00円
配当性向: 5.66%
自社株買い: 詳細不明
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近変動傾向: 直近10日間で上昇傾向。
株価への影響を与える要因: エネルギー・原材料価格の高騰、地政学的リスク、為替・金利の変動。
11. 総評
各分析結果のまとめ:
木徳神糧は米穀卸売業において高い市場シェアを持ち、事業拡大に向けた体制再構築を進めている。売上高、利益ともに増収増益傾向にあり、中期経営計画も順調に進んでいる。しかし、エネルギー・原材料価格の高騰や地政学的リスクなどリスク要因も存在。株価は52週高値を下回っており、割安評価ではあるが、PBRは業界平均を上回っている。株価モメンタムは上昇傾向であり、投資家関心も高まっている。
全体的な見解: 事業拡大に向けた体制再構築が進み、増収増益傾向にあるが、リスク要因にも注意が必要。株価は割安評価ではあるが、PBRは業界平均を上回っているため、投資判断には慎重を期す必要がある。
企業情報
| 銘柄コード | 2700 |
| 企業名 | 木徳神糧 |
| URL | http://www.kitoku-shinryo.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.2)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。