1. 企業情報
パナソニック ホールディングス（6752）は、世界的に家電製品、電子機器を製造・販売・サービスを提供する大手企業です。事業は、ライフスタイル、オートモーティブ、コネクト、インダストリー、エナジーの5つのセグメントで構成されています。白物家電（冷蔵庫、洗濯機など）を中心に、車載用機器、BtoB向けソリューション、電池、住宅設備など多岐にわたる事業を展開しています。2024年度には車載機器事業の一部売却も実施しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
パナソニックは、日本の総合家電メーカーとして、高いブランド力と技術力を有しています。白物家電においては、国内トップクラスのシェアを誇ります。車載用機器、BtoBソリューション、電池など、成長が見込まれる分野にも注力しており、事業ポートフォリオの多様化を図っています。
競争優位性:
- 長年の実績に基づくブランド力
- 幅広い製品ラインナップ
- 高い技術力
- グローバルな事業展開
課題:
- 競合他社との価格競争
- 市況変動の影響を受けやすい
- 事業ポートフォリオの最適化
3. 経営戦略と重点分野
パナソニックは、持株会社体制への移行後、各事業の成長と収益性向上を目指しています。中期経営計画では、成長分野への投資、事業ポートフォリオの見直し、コスト削減などを推進しています。
重点分野:
- 成長分野への投資: 車載電池、BtoBソリューションなど
- 事業ポートフォリオの見直し: 不採算事業からの撤退、M&Aの活用
- 収益性向上: コスト削減、高付加価値製品の開発
4. 事業モデルの持続可能性
パナソニックの事業モデルは、幅広い製品ラインナップとグローバルな事業展開により、リスク分散を図っています。市場ニーズの変化に対応するため、技術革新や新製品の開発に注力しています。
収益モデル:
- 製品販売
- サービス提供
- BtoBソリューション
市場ニーズへの適応力:
- IoT、AIなどの技術を活用した製品開発
- 環境対応製品の開発
- BtoB向けソリューションの強化
5. 技術革新と主力製品
パナソニックは、家電製品、電池、BtoBソリューションなど、幅広い分野で技術革新を進めています。
技術開発の動向:
- 省エネ技術
- IoT技術
- AI技術
- 電池技術
主力製品:
- 冷蔵庫、洗濯機などの白物家電
- 車載用インフォテインメントシステム
- 電池
- BtoB向けソリューション
6. 株価の評価
| 指標 | 値 |
|---|---|
| 株価 | 1,481.5円 |
| PER（会社予想） | 11.17倍 |
| PBR（実績） | 0.74倍 |
| EPS（会社予想） | 132.79 |
| BPS（実績） | 2,010.81 |
| 業界平均PER | 24.2 |
| 業界平均PBR | 1.6 |
現在の株価は、会社予想EPSと実績BPSから算出される指標と比較して、割安な水準にあると考えられます。PERは業界平均よりも低く、PBRも1倍を下回っています。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、1,470円から1,571.5円の範囲で変動しており、2025年6月20日の終値は1,483円でした。年初来高値は1,919円、年初来安値は1,364円です。50日移動平均線は1,590.89円、200日移動平均線は1,551.82円となっており、株価はこれらの移動平均線を下回っています。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 過去12ヶ月: 8兆4,964億円
- 2024年3月期: 8兆4,964億円
- 2023年3月期: 8兆3,789億円
- 2022年3月期: 7兆3,888億円
- 2021年3月期: 6兆6,988億円
売上高は、過去数年間で増加傾向にありましたが、直近の1年間は微減となっています。
営業利益:
- 過去12ヶ月: 3,567億円
- 2024年3月期: 3,609億円
- 2023年3月期: 2,871億円
- 2022年3月期: 3,702億円
- 2021年3月期: 2,794億円
営業利益は、2023年3月期から2024年3月期にかけて増加しました。
当期純利益:
- 過去12ヶ月: 4,440億円
- 2024年3月期: 4,439億円
- 2023年3月期: 2,655億円
- 2022年3月期: 2,553億円
- 2021年3月期: 1,651億円
当期純利益は、2023年3月期から2024年3月期にかけて増加しました。
ROE:
- 過去12ヶ月: 8.01%
ROEは、8%台と良好な水準です。
ROA:
- 過去12ヶ月: 2.71%
9. 株主還元と配当方針
- 配当性向: 30.6%
- 年間配当: 48.00円
- Ex-Dividend Date 4: 3/28/2025
パナソニックは、安定的な配当を重視する方針です。配当性向は30%台で、株主還元に積極的な姿勢を示しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、下落傾向にあります。信用買残は増加、信用売残は減少しており、信用倍率は3.18倍と、やや買い優勢の状況です。
株価への影響要因:
- 世界経済の動向
- 原材料価格の変動
- 為替レートの変動
- 新製品の投入
- 事業再編
11. 総評
パナソニック ホールディングスは、総合家電メーカーとして、高いブランド力と技術力を有し、安定した収益基盤を築いています。事業ポートフォリオの多様化や、成長分野への投資を進めており、今後の成長も期待できます。現在の株価は、割安な水準にあり、配当利回りも魅力的です。ただし、世界経済の動向や競合との競争激化など、注意すべき点もあります。
企業情報
| 銘柄コード | 6752 |
| 企業名 | パナソニック ホールディングス |
| URL | https://holdings.panasonic/jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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