1. 企業情報
鶴見製作所は、水中ポンプを主力製品とする企業です。建設、鉱業、工業、エネルギー、農業、灌漑、河川・治水、上下水道、環境保護など、幅広い分野で利用される水中ポンプを提供しています。水中ポンプ専業メーカーとして国内トップシェアを誇り、水害対策などインフラ整備需要を背景に安定した需要が見込まれます。
2. 業界のポジションと市場シェア
鶴見製作所は、水中ポンプの分野で国内トップシェアを占めています。強力な営業網と、日・中・台に持つ生産拠点を強みとしています。競争優位性としては、水中ポンプに特化した専門性と、多様な製品ラインナップ、グローバルな販売網が挙げられます。課題としては、原材料価格の変動や、競合他社との価格競争などが考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、水中ポンプ事業を中核とし、グローバル展開を加速させる戦略を推進していると考えられます。具体的な中期経営計画や、重点分野については、開示情報から詳細を読み解く必要があります。水害対策やインフラ整備といった社会的なニーズに対応できる製品開発や、海外市場の開拓などが重点分野として考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
鶴見製作所の事業モデルは、インフラ投資や災害対策といった社会的なニーズに支えられており、比較的安定した需要が見込めます。製品のメンテナンスや、関連サービスの提供など、ストック収入の拡大も期待できます。市場ニーズの変化への適応力としては、省エネ性能の高い製品の開発や、IoT技術を活用した製品の提供などが重要になります。
5. 技術革新と主力製品
鶴見製作所は、水中ポンプに関する技術開発を進めています。省エネ性能の向上、耐久性の強化、IoT技術との連携などが、技術開発の重点分野と考えられます。主力製品は、建設・土木工事、上下水道、工場排水処理など、幅広い用途に使用される水中ポンプです。
6. 株価の評価
| 指標 | 値 |
|---|---|
| 株価 | 3,605.0円 |
| PER（会社予想） | 11.50倍 |
| PBR（実績） | 0.93倍 |
| EPS（会社予想） | 313.49円 |
| BPS（実績） | 3,893.87円 |
| 配当利回り | 1.50% |
| 業界平均PER | 16.6 |
| 業界平均PBR | 1.4 |
PERは11.50倍と、業界平均の16.6倍と比較して割安感があります。PBRは0.93倍であり、1倍を下回っていることから、割安と判断できます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年6月12日に3,725円の高値を付けており、その後は3,500円台から3,600円台で推移しています。50日移動平均線（3,463.90円）と200日移動平均線（3,539.93円）を上回っており、上昇トレンドを示唆しています。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 過去12か月 | 3/31/2024 | 3/31/2023 | 3/31/2022 | 3/31/2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高（百万円） | 62,629 | 62,629 | 56,219 | 51,214 | 45,325 |
| 営業利益（百万円） | 8,944 | 8,944 | 7,268 | 5,512 | 5,553 |
| 経常利益（百万円） | 12,153 | 12,153 | 8,904 | 7,368 | 5,768 |
| 当期純利益（百万円） | 8,288 | 8,288 | 6,262 | 4,817 | 4,156 |
| EPS（円） | 309.73 | 337.62 | 253.96 | 192.50 | 166.00 |
| ROE | 9.60% | – | – | – | – |
| ROA | 8.90% | – | – | – | – |
| 自己資本比率 | 71.8% | – | – | – | – |
| 四半期売上高成長率（前年比） | 12.60% | – | – | – | – |
| 四半期利益成長率（前年比） | -31.30% | – | – | – | – |
売上高は過去5年間で増加傾向にあり、2025年3月期には626億円を計上しています。営業利益、経常利益、当期純利益も同様に増加傾向にあり、2025年3月期にはそれぞれ89億円、121億円、82億円を計上しています。EPSも増加傾向にあり、2025年3月期には309.73円となっています。ROEは9.60％、ROAは8.90％と、良好な水準です。自己資本比率71.8%と財務体質も安定しています。
9. 株主還元と配当方針
| 指標 | 値 |
|---|---|
| 配当利回り（会社予想） | 1.50% |
| 1株配当（会社予想） | 54.00円 |
| 配当性向 | 13.94% |
| 5年平均配当利回り | 1.66% |
| Ex-Dividend Date | 2025/09/29 |
配当利回りは1.50%であり、1株配当は54.00円です。配当性向は13.94%と、比較的低い水準です。自社株買いなどの株主還元策については、開示情報から確認する必要があります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近10日間の株価は、3,500円台から3,600円台で推移しており、上昇トレンドを示唆しています。出来高は、2025年6月20日に204,400株と増加しています。信用買残は増加、信用売残も増加しており、今後の株価変動に注意が必要です。
11. 総評
鶴見製作所は、水中ポンプ分野で高い競争力を持つ企業です。安定した需要が見込める事業モデルと、良好な財務体質、高いROEが魅力です。株価は割安感があり、テクニカル的にも上昇トレンドを示唆しています。ただし、直近の四半期利益成長率はマイナスとなっており、今後の業績動向を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6351 |
| 企業名 | 鶴見製作所 |
| URL | http://www.tsurumipump.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。