1. 企業情報
事業内容の説明
アルプス技研は、技術者派遣を中心としたアウトソーシングサービスを国内外で展開しています。主な顧客は自動車、電機、電子、精密機器分野の大手メーカーで、開発・設計・試作などの技術領域に強みを持っています。正社員技術者の派遣が主力ですが、職業紹介や受託開発、教育・研修、介護分野の人材サービス、ロボット開発・販売、工場設備の設計・施工なども手掛けています。
2. 業界のポジションと市場シェア
競争優位性・課題
- 技術者派遣業界において大手の一角を占め、特に電子・精密・自動車分野での実績が豊富です。
- 正社員雇用による安定した技術者供給体制と、教育・研修の充実が差別化要因です。
- 一方で、派遣単価や人材確保競争の激化、景気変動による需要の変動が課題となります。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン・戦略
- 先端技術分野（AI、IoT、航空宇宙、環境分野等）への人材供給強化と技術教育の拡充を推進。
- グローバル事業の拡大も進めており、海外での受注も堅調。
- 中期経営計画の詳細は未開示ですが、技術者の育成と新分野への展開が重点方針とみられます。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル・市場ニーズ適応力
- 正社員技術者の派遣による安定収益と、受託開発や教育サービスなど多角化によるリスク分散が特徴。
- 技術革新や産業構造の変化に対応するため、教育・研修体制を強化し、先端分野へのシフトを進めています。
5. 技術革新と主力製品
技術開発・独自性
- 独自の技術者教育プログラムと、先端分野（AI、IoT、ロボット等）への対応力が強み。
- 主力は技術者派遣ですが、ロボット開発・販売や工場設備の設計・施工なども展開し、付加価値向上を図っています。
6. 株価の評価
バリュエーション指標
- 現在株価：2,755円
- 予想EPS：187.82円
- 予想PER：14.67倍（業界平均：17.0倍）
- 実績BPS：912.52円
- 実績PBR：3.02倍（業界平均：1.8倍）
- 業界平均と比較するとPERはやや割安水準、PBRは高め。ROEが20%超と高水準であり、収益性の高さがPBRの高さに反映されています。
7. テクニカル分析
株価推移・位置
- 年初来高値：2,846円、年初来安値：2,174円
- 直近株価は2,755円で、年初来高値圏に近い水準
- 50日移動平均：2,697円、200日移動平均：2,633円
- 株価は移動平均線を上回って推移しており、直近10日間も堅調な動き
8. 財務諸表分析
売上・利益・キャッシュフロー・ROE/ROA
- 売上高：49,858百万円（2024年12月期）、前年比約7.9%増
- 営業利益：5,159百万円、純利益：3,677百万円
- 営業利益率：約10.4%、純利益率：約7.4%
- ROE（実績）：20.71%、ROA（実績）：12.23%
- 自己資本比率：66.6%（直近四半期65.4%）
- 財務体質は良好で、利益・売上ともに堅調な成長を維持
- キャッシュフローも安定、総資産に対する負債比率は低水準
9. 株主還元と配当方針
配当利回り・配当性向・株主還元策
- 予想配当：94円／株、配当利回り：3.41%
- 配当性向：約50%
- 自己株式取得・消却も実施しており、株主還元意識は高い
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の変動傾向・要因
- 直近10日間の株価は堅調に推移し、年初来高値圏
- 信用買残増加・信用倍率高め（9.44倍）で、個人投資家の関心も高い
- 直近の業績好調や安定した配当が株価を支えている模様
11. 総評
アルプス技研は、技術者派遣業界の大手として、安定した収益基盤と高い収益性（ROE 20%超）を維持しています。正社員技術者の派遣による安定性と、先端技術分野へのシフト、多角化による成長戦略が特徴です。財務体質も良好で、配当利回りも高水準。株価は年初来高値圏にあり、業績・配当の安定感が評価されている状況です。今後は人材確保競争や景気変動リスクへの対応が引き続き重要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 4641 |
| 企業名 | アルプス技研 |
| URL | http://www.alpsgiken.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。