四国電力 (9507) 分析レポート (2024年12月18日 10:40時点)
現在の株価の評価
- EPSに基づく評価: 会社予想EPS(264.99円)と株価(1195.5円)からPERは4.51倍。業界平均PER(7.0倍)と比較すると割安に見える。
- BPSに基づく評価: BPS(1972.17円)と株価(1195.5円)からPBRは0.61倍。業界平均PBR(0.7倍)と比較すると割安に見える。
テクニカル分析
- 株価は年初来高値(1546円)からは下落傾向にあり、年初来安値(983円)からは上昇傾向にある。
- 50日移動平均線(1267.14円)と200日移動平均線(1292.31円)を下回っており、短期・長期的に見て下落トレンドにある可能性がある。
- 直近の株価は1187.5円から1195.5円に上昇しており、短期的な上昇トレンドにある可能性もある。
財務諸表分析
- 2024年3月期第2四半期決算短信によると、売上高は前年同期比で増加しているものの、営業利益、経常利益、純利益は減少している。
- 燃料費調整額の大幅減が小売販売収入の減少に繋がっている一方で、卸販売収入は増加している。
- 需給関連費の増加も利益減少の要因となっている。
- 自己資本比率は24.6%と、電力業界としては低い水準にある。
業界のポジションと市場シェア
- 四国地方における電力供給を独占している。
- 市場シェアは四国地方で100%。
経営戦略と重点分野
- 燃料費調整額の影響を受けにくい卸販売収入の拡大。
- 情報通信事業など電力以外への多角化。
- 脱炭素社会の実現に向けた取り組み。
事業モデルの持続可能性
- 電力自由化の影響を受けやすい小売販売収入への依存度が高いことが課題。
- 卸販売収入の拡大や多角化による収益基盤の強化が持続可能性を高める鍵となる。
- 再生可能エネルギーへの投資も重要。
技術革新と主力製品
- 原子力発電、火力発電、水力発電、太陽光発電、風力発電、バイオマス発電など、多様な発電方法を保有。
- 主力製品は電力。
- 情報通信サービス、ケーブルテレビ放送なども提供。
株主還元と配当方針
- 2025年3月期の中間配当は20円、年間配当予想は40円。
- 配当利回り(会社予想)は3.35%。
- 安定的な配当を維持することを目指している。
株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価上昇により、短期的なモメンタムは上昇傾向にある可能性がある。
- しかし、中長期的なトレンドは依然として下落傾向にある可能性があるため、投資家関心は限定的である可能性がある。
総評
四国電力は、四国地方における電力供給を独占しているものの、燃料費調整額の影響を受けやすい収益構造が課題。卸販売収入の拡大や多角化による収益基盤の強化、再生可能エネルギーへの投資などが今後の成長のカギとなる。PER、PBRは業界平均と比較して割安水準にある一方、自己資本比率は低い水準にあり、財務の健全性には注意が必要。今後の業績動向、電力業界の動向、再生可能エネルギー関連の政策などを注視していく必要がある。
企業情報
| 銘柄コード | 9507 |
| 企業名 | 四国電力 |
| URL | http://www.yonden.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電力・ガス – 電気・ガス業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.10.3)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。