1. 企業情報
株式会社ダブルエーは、婦人靴の企画・販売を主力とする企業です。自社ブランド「ORiental Traffic」や「WA ORiental Traffic」などを展開し、日本国内の店舗とオンラインストアで販売を行っています。子会社には婦人靴ブランド「卑弥呼」があります。生産は中国の協力工場に委託しており、婦人服の販売も行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ダブルエーは、婦人靴小売業界に属しています。業界内での具体的な市場シェアは公開情報からは不明ですが、主要ブランドを展開し、一定の顧客基盤を確立していると考えられます。
競争優位性:
- 自社ブランドによる商品企画力
- 店舗とオンラインストアの連携による販売チャネルの多様性
- 中国の協力工場を活用した生産体制
課題:
- 婦人靴市場全体の縮小傾向
- 原材料価格や人件費の上昇によるコスト増
- 競合他社との差別化
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
詳細なビジョンは公開情報から特定できませんが、婦人靴事業を中核とし、ブランド価値の向上、販売チャネルの拡充、収益性の改善を目指していると考えられます。
中期経営計画:
2026年1月期第1四半期決算短信によると、31 Sons de modeの事業譲受による影響など、事業ポートフォリオの見直しを図っているようです。
重点分野:
- ブランド力の強化
- 販売チャネルの最適化
- 収益性の向上
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
婦人靴の企画・販売が主な収益源です。自社ブランドの商品を店舗とオンラインストアで販売し、利益を上げています。
市場ニーズの変化への適応力:
カジュアル志向の靴が拡大しているなど、市場ニーズの変化に対応していく必要があります。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
技術開発に関する具体的な情報は公開されていません。
収益を牽引している製品やサービス:
「ORiental Traffic」や「WA ORiental Traffic」などの自社ブランドの婦人靴が収益を牽引しています。
6. 株価の評価
EPS、BPSに基づく計算:
- EPS（会社予想）: 77.43円
- PER（会社予想）: 17.71倍
- BPS（実績）: 546.85円
- PBR（実績）: 2.51倍
比較:
- PERは業界平均（21.3倍）を下回っており、割安感があります。
- PBRは業界平均（1.8倍）を上回っており、割高感があります。
7. テクニカル分析
株価推移:
直近10日間の株価は1360円から1390円の間を変動しており、2025年6月20日の終値は1371円です。年初来高値は1421円、年初来安値は1060円です。50日移動平均線は1337.92円、200日移動平均線は1336.84円です。
現在の株価:
直近の株価は、年初来高値には達していませんが、50日、200日移動平均線を上回っており、上昇トレンドにある可能性があります。
8. 財務諸表分析
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標:
- 売上高: 過去12ヶ月で22,800,935千円。
- 営業利益: 過去12ヶ月で1,670,976千円。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で996,856千円。
- ROE（実績）: 9.63%
- ROA（過去12か月）: 7.41%
過去数年分の傾向:
- 売上高は増加傾向にあります。
- 2026年1月期第1四半期は、売上高は増加したものの、営業利益、経常利益、純利益は減少しています。
- ROEは9%台で推移しています。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り: 1.24%
1株配当（会社予想）: 17.00円
配当性向: 23.02%
株主還元策:
- 2025年1月期には、株式上場5周年記念配当10円を実施しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向:
直近10日間の株価は、1360円から1390円の間を変動しており、やや上昇傾向にあります。
株価への影響を与える要因:
- 婦人靴市場の動向
- 原材料価格や人件費の変動
- 新商品の投入
- 販売チャネルの状況
- 配当政策
11. 総評
株式会社ダブルエーは、婦人靴の企画・販売を主力とする企業であり、安定した収益基盤を持っています。
ポジティブな点:
- 自社ブランドによる商品企画力
- 店舗とオンラインストアの連携による販売チャネルの多様性
- PERは業界平均を下回っており、割安感がある。
ネガティブな点:
- 婦人靴市場全体の縮小傾向
- 2026年1月期第1四半期は、売上高は増加したものの、営業利益、経常利益、純利益は減少している。
- PBRは業界平均を上回っており、割高感がある。
総合的な見解:
ダブルエーは、婦人靴市場において一定の地位を確立していますが、市場環境の変化やコスト上昇といった課題に直面しています。今後の業績動向や経営戦略の進捗状況を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7683 |
| 企業名 | ダブルエー |
| URL | https://www.wa-jp.com |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。