1. 企業情報
ニチアスは、主にプラント向け工事、工業製品、高機能製品、自動車部品、建材などを製造・販売する企業です。特に耐熱技術に強みを持ち、プラント関連の工事が収益の柱となっています。高機能製品や自動車部品など、幅広い分野で事業を展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ニチアスは、断熱材やシール材などの分野で一定の市場シェアを有していると考えられます。プラント向け工事においては、高度な技術力と長年の実績を基盤に、安定した需要を獲得していると推測されます。
競争優位性:
- 耐熱技術を活かした製品開発力
- プラント向け工事における豊富な実績
- 幅広い事業展開によるリスク分散
課題:
- 建材部門における販売減少
- 景気変動や原材料価格の変動による業績への影響
- 競合他社との差別化
3. 経営戦略と重点分野
ニチアスは、中期経営計画「しくみ・130」を策定し、2027年3月期に売上高2,750億円、営業利益率17.3%を目標としています。
重点分野:
- 高機能製品、自動車部品など成長分野への注力
- 海外事業の拡大
- 収益性の向上
4. 事業モデルの持続可能性
ニチアスの事業モデルは、プラント向け工事や工業製品など、安定した需要が見込める分野を基盤としています。高機能製品や自動車部品など、成長分野への投資も行っており、市場ニーズの変化への適応力を高めています。
持続可能性への評価:
- 安定した需要が見込める分野を基盤としている
- 成長分野への投資により、将来的な収益拡大の可能性
- 景気変動や原材料価格の変動リスクへの対応が課題
5. 技術革新と主力製品
ニチアスは、耐熱技術を基盤に、様々な製品を開発しています。
主力製品:
- プラント向け断熱材、シール材
- 高機能製品（フッ素樹脂製品など）
- 自動車部品
6. 株価の評価
| 指標 | 内容 |
|---|---|
| 株価 | 5,258.0円 |
| PER（会社予想） | 13.01倍 |
| PBR（実績） | 1.57倍 |
| EPS（会社予想） | 404.17円 |
| BPS（実績） | 3,348.75円 |
| 配当利回り | 2.89% |
評価:
- PERは業界平均18.3を下回っており、割安感があります。
- PBRは業界平均1.4を上回っており、割高感があります。
- EPS、BPSは堅調に推移しています。
- 配当利回りは2.89%と、ある程度の水準を維持しています。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年6月17日に5,285円の高値を付けており、足元では高値圏での推移となっています。200日移動平均線は5,161.79円です。
8. 財務諸表分析
売上高: 過去12ヶ月で2,565億12百万円と、前年同期比+2.9%と増収。
営業利益: 過去12ヶ月で397億32百万円と、前年同期比+12.8%と大幅増益。
当期純利益: 過去12ヶ月で320億73百万円と、前年同期比+19.0%と大幅増益。
ROE: 15.45%と高い水準を維持しています。
自己資本比率: 74.5%と財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 2.89%
- 1株配当（会社予想）: 152.00円
- 配当性向: 21.98%
- 自社株買い: 2025年3月期に1,000,000株を上限、3,000百万円を上限とする自己株式取得決議
ニチアスは、安定的な配当を実施しており、株主還元にも積極的な姿勢を示しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近10日間の株価は上昇傾向にあり、株価モメンタムは良好です。
信用買い残は減少、信用売り残は増加しており、今後の株価変動に注意が必要です。
株価への影響要因:
- 業績動向（特に高機能製品、自動車部品の販売状況）
- プラント関連の設備投資動向
- 原材料価格の変動
- 配当政策
- 株式市場全体の動向
11. 総評
ニチアスは、耐熱技術を強みとし、安定した収益基盤を持つ企業です。高機能製品や自動車部品など、成長分野への投資も行っており、今後の成長も期待できます。
財務状況は良好で、株主還元にも積極的です。
株価は割安感があり、テクニカル的にも上昇トレンドにあるため、今後の動向に注目です。
ただし、景気変動や原材料価格の変動リスク、建材部門の業績動向など、注意すべき点もあります。
企業情報
| 銘柄コード | 5393 |
| 企業名 | ニチアス |
| URL | http://www.nichias.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 建設・資材 – ガラス・土石製品 |
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