1. 企業情報
デジタルガレージ（DG）は、ネットビジネス支援を主軸とする企業です。主な事業は、ECサイトや実店舗向けの決済プラットフォーム提供、デジタルマーケティング支援、ベンチャー投資など多岐にわたります。カカクコムへの出資（約20%）も行っており、同社との連携も強みとしています。
2. 業界のポジションと市場シェア
DGは、決済事業、広告、ベンチャー投資など、ネットビジネスを取り巻く幅広い分野で事業を展開しています。決済事業においては、多様な決済手段を提供し、EC事業者や実店舗のニーズに対応しています。ベンチャー投資においては、国内外のスタートアップへの投資を通じて、新たな事業機会を創出しています。
競争優位性:
- 多角的な事業展開: 決済、広告、投資など、複数の事業を持つことで、リスク分散を図っています。
- カカクコムとの連携: カカクコムとの連携により、同社の顧客基盤を活用した事業展開が可能です。
- 技術力: デジタル技術を活用したソリューションを提供し、顧客のデジタル化を支援しています。
課題:
- 投資事業のリスク: ベンチャー投資は、成功すれば大きなリターンを得られますが、投資先の業績悪化により損失を被るリスクもあります。
- 競争激化: 決済市場や広告市場は競争が激しく、新たな競合企業の参入も続いています。
3. 経営戦略と重点分野
DGは、2024年3月期を初年度とする5ヵ年の中期経営計画を策定しています。
経営陣のビジョン:
- デジタル技術を活用し、社会の課題解決に貢献することを目指しています。
- 決済事業の拡大、カカクコムとの連携強化、グローバル投資の推進などを重点分野としています。
中期経営計画の重点分野:
- プラットフォームソリューション: 決済事業の拡大を目指し、新たな決済手段の導入や、既存サービスの拡充を図ります。
- ロングタームインキュベーション: カカクコムとの連携を強化し、同社の顧客資産を活用した事業を推進します。
- グローバル投資インキュベーション: スタートアップ企業への投資を継続し、新たな事業機会を創出します。
4. 事業モデルの持続可能性
DGの事業モデルは、市場ニーズの変化への適応力を備えています。
収益モデル:
- プラットフォームソリューション: 決済手数料、広告収入などが主な収益源です。
- ロングタームインキュベーション: カカクコムとの連携による事業収入、投資先の収益などが収益源です。
- グローバル投資インキュベーション: 投資先の売却益、配当金などが収益源です。
市場ニーズへの適応力:
- キャッシュレス化の推進: 決済事業を通じて、キャッシュレス化の進展に対応しています。
- デジタルマーケティングの需要増加: デジタルマーケティング支援を通じて、企業のマーケティングニーズに対応しています。
- Web3技術への取り組み: 暗号資産やWeb3技術に関する事業開発も行っており、新たな市場機会を追求しています。
5. 技術革新と主力製品
DGは、技術革新を重視し、様々な製品やサービスを提供しています。
技術開発の動向と独自性:
- 決済プラットフォーム: クレジットカード、コンビニ決済、QRコード決済など、多様な決済手段を提供しています。
- デジタルマーケティングソリューション: デジタルとリアルを融合したマーケティングソリューションを提供しています。
- Web3技術への取り組み: 暗号資産やWeb3技術に関する事業開発を進めています。
収益を牽引している製品やサービス:
- 決済プラットフォーム: EC事業者や実店舗向けの決済サービスが、安定的な収益を支えています。
- デジタルマーケティングソリューション: 企業のマーケティングニーズに応えることで、収益拡大に貢献しています。
6. 株価の評価
現時点では、PERは算出されていません。PBRは2.88倍です。
EPS、BPSに基づく計算:
- EPS（1株あたり当期純利益）は、2025年3月期はマイナス（-155.29円）となっています。
- BPS（1株あたり純資産）は、1,645.49円です。
業界平均との比較:
- 業界平均PER: 23.2
- 業界平均PBR: 2.3
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年6月24日の終値は4,735円です。年初来高値は5,220円、年初来安値は3,580円であり、50日移動平均線は4,619.90円、200日移動平均線は4,002.39円です。
直近の株価は、50日移動平均線を上回っており、上昇傾向にあると見られます。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2025年3月期の売上高は38,306百万円で、前期の30,070百万円から増加しています。
利益:
- 2025年3月期の営業利益は-10,216百万円、当期純利益は-7,476百万円と、赤字となっています。
- 2023年3月期も赤字でした。
キャッシュフロー:
- 営業活動によるキャッシュフローは31,726百万円とプラスです。
ROE、ROA:
- ROE（自己資本利益率）は-8.80%とマイナスです。
- ROA（総資産利益率）は-0.19%とマイナスです。
過去数年分の傾向:
- 売上高は増加傾向にありますが、利益面では、2023年3月期、2025年3月期と赤字を計上しており、不安定な状況です。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り:
- 配当利回り（会社予想）は0.99%です。
- 年間配当予想は47.00円です。
配当性向:
- 配当性向は31.92%です。
株主還元策:
- 中間配当は0円、期末配当は47円の予定です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向:
- 直近10日間の株価は、上昇傾向にあります。
株価への影響を与える要因:
- 業績: 2025年3月期は赤字決算であり、今後の業績回復が重要です。
- 市場動向: 決済市場やベンチャー投資市場の動向が、株価に影響を与えます。
- 金利変動: 金利上昇は、ベンチャー投資に影響を与える可能性があります。
11. 総評
デジタルガレージは、決済事業、広告、ベンチャー投資など、多角的な事業展開を行っており、成長の可能性を秘めています。しかし、2025年3月期は赤字決算となり、収益性の改善が課題です。株価は、直近では上昇傾向にありますが、今後の業績動向や市場環境の変化を注視する必要があります。投資判断にあたっては、リスク要因も考慮し、慎重な検討が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 4819 |
| 企業名 | デジタルガレージ |
| URL | http://www.garage.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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