1. 企業情報
ダイセキ環境ソリューション（証券コード: 1712）は、土壌汚染調査・処理を主力とする企業です。土壌汚染の調査から浄化処理までを一貫して提供する体制が強みです。また、資源リサイクル事業も展開しており、産業廃棄物処理やPCB廃棄物の処理など、環境保全に貢献しています。本社は名古屋市にあり、全国的に事業を展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ダイセキ環境ソリューションは、土壌汚染処理業界において、調査から処理まで一貫して提供できる数少ない企業のひとつです。この一貫体制は、顧客にとって利便性が高く、競争優位性につながっています。
課題:
- 土壌汚染処理市場は、法規制や不動産取引の動向に左右されやすい傾向があります。
- 競合他社との価格競争や、技術革新への対応も重要です。
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン: 環境問題の解決に貢献し、持続可能な社会の実現を目指しています。
中期経営計画:
- 決算短信によると、2026年2月期の業績予想として、売上高210億円、営業利益23.8億円、当期純利益13.5億円を計画しています。
- 重点分野:
- 土壌汚染調査・処理事業における大規模案件の受注獲得と高付加価値案件への注力。
- 資源リサイクル事業におけるPCB事業の需要獲得、廃石膏ボード、杉本商事の貢献。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- 土壌汚染調査・処理事業と資源リサイクル事業の2本柱で収益を上げています。
- 土壌汚染処理は、法規制や不動産取引の活発化に伴い需要が安定的に見込めます。
- 資源リサイクル事業は、環境意識の高まりを背景に、さらなる成長が期待できます。
市場ニーズへの適応力:
- 環境問題への関心の高まりを受け、事業の重要性は増しています。
- 技術革新や法規制の変化に対応し、新たなサービスや技術を開発していくことが重要です。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向:
- 土壌汚染処理技術の高度化や、リサイクル技術の開発に注力していると考えられます。
- 具体的な技術情報は開示されていませんが、効率的な処理方法やコスト削減につながる技術開発が重要です。
主力製品/サービス:
- 土壌汚染調査・処理サービス
- 産業廃棄物処理、PCB廃棄物処理
- 資源リサイクルサービス
6. 株価の評価
現在の株価: 1,149円 (2025年6月24日終値)
主な指標:
- PER（会社予想）: 14.29倍
- PBR（実績）: 1.10倍
- 配当利回り（会社予想）: 1.39%
他社比較:
- 業界平均PER: 11.3
- 業界平均PBR: 0.7
考察:
- PERは業界平均よりやや高いですが、成長性や収益性によっては妥当な範囲内と言えるかもしれません。
- PBRは業界平均より高いです。
- これらの指標だけでは割安・割高を判断することはできません。今後の業績推移や成長性、競合他社との比較などを総合的に考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
株価推移:
- 直近10日間の株価は、1060円から1159円の間を変動しています。
- 200日移動平均線は1183.41円であり、株価はこれを下回っています。
- 年初来高値は1383円、年初来安値は920円です。
考察:
- 直近の株価は上昇傾向にあり、1100円台で推移しています。
- 200日移動平均線を意識した動きとなる可能性があります。
- テクニカル指標だけでは、今後の株価を正確に予測することはできません。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2025年2月期は199.44億円で、前期比17.4%減と減少しています。
利益:
- 営業利益は22.53億円で、前期比19.3%減。
- 経常利益は22.56億円で、前期比19.9%減。
- 親会社株主に帰属する当期純利益は12.34億円で、前期比30.7%減と大幅な減少となっています。
その他の指標:
- ROE（実績）: 7.28%
- 自己資本比率（実績）: 60.3%
考察:
- 2025年2月期は減収減益となりました。
- 土壌汚染調査・処理事業の減収が影響していると考えられます。
- 資源リサイクル事業は増収増益であり、今後の成長を牽引する可能性があります。
- 自己資本比率は高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り: 1.39% (会社予想)
1株配当: 16.00円 (会社予想)
配当性向: 19.05%
配当の推移:
- 2024年2月期：12.00円
- 2025年2月期：14.00円
- 2026年2月期（予想）：16.00円
考察:
- 配当は増配傾向にあり、株主還元への意識が高いと考えられます。
- 配当性向は20%以下であり、業績によっては更なる増配の余地があります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の変動:
- 直近10日間の株価は上昇傾向にあります。
- 出来高は、平均52,480株（3ヶ月平均）から29,620株（10日平均）と減少傾向にあります。
株価への影響要因:
- 業績動向（特に土壌汚染調査・処理事業の回復）
- 資源リサイクル事業の成長
- 土壌汚染に関する法規制や不動産市場の動向
- 配当政策
11. 総評
ダイセキ環境ソリューションは、土壌汚染調査・処理を主力とし、資源リサイクル事業も展開する企業です。一貫体制が強みであり、環境問題への関心の高まりを背景に、事業の成長が期待できます。
ポジティブな点:
- 土壌汚染処理における一貫体制
- 資源リサイクル事業の成長
- 高い自己資本比率
- 増配傾向にある配当政策
ネガティブな点:
- 2025年2月期は減収減益
- 土壌汚染調査・処理事業の業績が低迷
- 業界の動向に左右されやすい事業構造
総合的な見解:
直近の業績は減収減益でしたが、資源リサイクル事業の成長や、増配傾向にある配当政策は評価できます。今後の業績回復や、土壌汚染調査・処理事業の成長戦略に注目していく必要があります。株価は、PERが業界平均よりやや高いものの、PBRは業界平均より高い水準です。投資判断にあたっては、今後の業績見通しや、競合他社との比較などを総合的に考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 1712 |
| 企業名 | ダイセキ環境ソリューション |
| URL | http://www.daiseki-eco.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
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