1. 企業情報
第一実業（8059）は、産業機械を中心に、プラント・エネルギー関連、エナジーソリューションズ、エレクトロニクス、自動車関連など幅広い分野で事業を展開する専門商社です。世界各地に製品を供給しており、特にプラント・エネルギー分野とエナジーソリューションズ分野の成長が著しいです。1948年設立と歴史も長く、安定した事業基盤を持っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
第一実業は、多岐にわたる製品を取り扱う専門商社として、幅広い顧客ニーズに対応できる点が強みです。特に、プラント・エネルギー分野やエナジーソリューションズ分野における成長は、今後の市場ニーズへの対応力を示唆しています。
競争優位性:
- 多角的な事業展開によるリスク分散
- グローバルなサプライチェーン
- 技術的な専門性
課題:
- 競合他社との価格競争
- 世界経済の変動による影響
- 特定の分野への依存度
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン:
第一実業は、中期経営計画「MT2024」の最終年度を迎え、エンジニアリング機能の強化、戦略的事業投資、グローバル企業とのビジネス拡大、DX強化を推進しています。
中期経営計画の重点分野:
- プラント・エネルギー事業とエナジーソリューションズ事業の拡大
- エンジニアリング能力の強化
- グローバル展開の加速
- デジタルトランスフォーメーション（DX）の推進
4. 事業モデルの持続可能性
第一実業の事業モデルは、多角的な事業展開により、特定の市場変動の影響を軽減できる可能性があります。プラント・エネルギー分野やエナジーソリューションズ分野への注力は、環境問題やエネルギー需要の変化に対応するものであり、持続可能性を高める要素と言えます。
収益モデル:
- 多様な製品とサービスの提供による収益源の確保
- グローバルな事業展開によるリスク分散
- 技術革新への対応
市場ニーズの変化への適応力:
- プラント・エネルギー分野やエナジーソリューションズ分野への注力
- 技術革新への投資
- 顧客ニーズへの迅速な対応
5. 技術革新と主力製品
第一実業は、様々な分野で技術革新を追求しています。
主力製品・サービス:
- プラント・エネルギー関連製品
- エナジーソリューションズ関連製品
- エレクトロニクス関連製品
- 産業機械
6. 株価の評価
現在の株価: 2,460.0円
各種指標に基づく評価:
- PER（会社予想）: 9.12倍 (業界平均: 12.1)
- 割安感があります。
- PBR（実績）: 0.98倍 (業界平均: 1.0)
- 割安感があります。
- EPS（会社予想）: 269.74円
- BPS（実績）: 2,499.41円
現在の株価は、EPS、BPSから見て割安な水準にあると考えられます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年6月20日に大きく上昇した後、調整局面に入っています。200日移動平均線（2,426.56円）を上回っており、中期的なトレンドは上昇基調にあると考えられます。
8. 財務諸表分析
売上高: 過去12ヶ月で221,755百万円と、前期比で大幅な増加を達成しています。
利益: 営業利益、経常利益、当期純利益も増加しており、収益性の向上が見られます。
ROE（実績）: 11.56%
ROA（過去12か月）: 4.49%
過去の傾向: 過去数年間の売上高は増加傾向にあり、利益も安定的に推移しています。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り（会社予想）: 4.39%
1株配当（会社予想）: 108.00円
配当性向: 30.25%
第一実業は、高い配当利回りを維持しており、株主還元に積極的な姿勢を示しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動:
直近10日間の株価は、上昇と調整を繰り返しています。
株価への影響要因:
- 業績
- 業界動向
- 世界経済の動向
- 配当政策
11. 総評
第一実業は、多角的な事業展開と高い配当利回りが魅力的な企業です。プラント・エネルギー分野やエナジーソリューションズ分野の成長も期待できます。現在の株価は、PER、PBRから見て割安な水準にあり、中期的な成長も期待できるため、投資を検討する価値があると考えられます。ただし、世界経済の動向や業界の競争激化など、リスク要因も考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 8059 |
| 企業名 | 第一実業 |
| URL | https://www.djk.co.jp |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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