1. 企業情報
株式会社高速は、食品軽包装資材の専門商社です。主な事業内容は、食品容器、フィルム・ラミネート、紙製品、包装機械などの販売です。食品加工業向けを中心に、食品スーパー向けの包装資材に強みを持っています。東北・北関東を地盤とし、M&Aによる事業拡大も積極的に行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
高速は、食品包装資材の専門商社として、特定の地域と顧客セグメントに強みを持っています。業界内での具体的なシェアは公開されていませんが、食品スーパー向けに強みを持つことから、競争が激しい市場において、特定の顧客ニーズに応えることで一定のポジションを確立していると考えられます。
競争優位性:
- 食品包装資材に特化し、専門的な知識とノウハウを持つ。
- 東北・北関東を中心とした地域密着型の営業体制。
- M&Aによる事業拡大戦略。
課題:
- 原材料価格の変動や、競合他社との価格競争。
- 人手不足や物価高騰への対応。
- 食品業界のトレンド変化への対応。
3. 経営戦略と重点分野
高速は、「包装を通して、すべてのステークホルダーに『高速ファン』を増やし、社会にとって有用な『グッドカンパニー』を目指す」という長期経営ビジョンを掲げています。
中期経営計画の重点分野:
- 食品の流通を支え、食の安全安心に貢献。
- 買い物の楽しさや食品のおいしさを演出する包装資材の提供。
- 顧客への安定供給、企画提案、情報提供の継続。
4. 事業モデルの持続可能性
高速の収益モデルは、食品包装資材の販売であり、食品業界の需要に依存しています。食品業界は安定した需要が見込める一方、競合も多く、価格競争に陥りやすい側面もあります。
持続可能性への適応力:
- 食品業界のニーズの変化に対応するため、新製品の開発や、多様な包装資材の提供が重要。
- M&Aによる事業拡大や、新たな顧客層の開拓も有効な戦略。
- コスト削減や効率化による利益率の維持も重要。
5. 技術革新と主力製品
高速は、包装資材の販売が主な事業であり、自社での技術開発は限定的であると考えられます。しかし、顧客のニーズに応じた多様な包装資材を提供することで、間接的に技術革新に貢献していると言えます。
主力製品:
- 食品容器
- フィルム・ラミネート
- 紙製品・ラベル
- 包装機械・設備資材
6. 株価の評価
PER (株価収益率):
- 会社予想PER: 14.36倍
- 業界平均PER: 12.1倍
- 高速のPERは業界平均よりもやや高い水準です。
PBR (株価純資産倍率):
- 実績PBR: 1.32倍
- 業界平均PBR: 1.0倍
- 高速のPBRは業界平均よりも高い水準です。
EPS (1株当たり当期純利益):
- 会社予想EPS: 187.53円
BPS (1株当たり純資産):
- 実績BPS: 2,043.33円
これらの指標から、高速の株価は、業界平均と比較してやや割高な水準にある可能性があります。ただし、企業の成長性や将来性を考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、株価は2665円から2723円の間を変動しており、2025年6月27日の終値は2693円です。年初来高値は2741円、50日移動平均線は2471.30円、200日移動平均線は2376.13円です。
現在の株価は年初来高値に近く、上昇トレンドにあると判断できます。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2025年3月期: 1159億15百万円 (前年比9.1%増)
- 10期連続で過去最高を更新しており、成長基調にあります。
営業利益:
- 2025年3月期: 45億32百万円 (前年比7.2%増)
- 7期連続で過去最高益を更新しており、収益性も向上しています。
当期純利益:
- 2025年3月期: 34億65百万円 (前年比11.3%増)
- 4期連続で過去最高益を更新しており、高い利益成長率を示しています。
ROE (自己資本利益率):
- 実績ROE: 9.04%
- 良好な水準です。
自己資本比率:
- 実績自己資本比率: 65.0%
- 財務体質は健全です。
キャッシュフロー:
- 営業活動によるキャッシュ・フロー: 9億70百万円
- 営業キャッシュフローはプラスであり、安定した事業運営を示しています。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り:
- 会社予想配当利回り: 4.31%
- 高い配当利回りであり、株主還元に積極的な姿勢を示しています。
1株配当:
- 会社予想1株配当: 116.00円
- 2026年3月期(予想)には、創立60周年記念配当30円が含まれます。
配当性向:
- 30.15%
高速は、高い配当利回りと、増配傾向から、株主還元に積極的な企業であると言えます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にあり、好調な業績と高い配当利回りが株価を押し上げていると考えられます。
株価への影響要因:
- 業績の動向（売上高、利益の成長率）
- 配当政策（増配の有無）
- 食品業界の動向
- 原材料価格の変動
11. 総評
株式会社高速は、食品包装資材の専門商社として、安定した需要が見込める食品業界を主な顧客としています。
過去10期連続で売上高が過去最高を更新しており、高い成長性を示しています。
高い配当利回りも魅力的であり、株主還元にも積極的です。
現在の株価は、業界平均と比較してやや割高な水準ですが、高い成長性と株主還元を考慮すると、投資対象として検討する価値があると考えられます。
ただし、原材料価格の変動や競合との競争激化、食品業界のトレンド変化などのリスク要因も考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7504 |
| 企業名 | 高速 |
| URL | http://www.kohsoku.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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