1. 企業情報
- 事業内容
株式会社高速は、食品軽包装資材の専門商社です。主に食品加工業や食品スーパー向けに、食品容器（プラスチック・紙）、フィルム・ラミネート、ラベル、包装機械・設備、段ボール製品など幅広い商品を提供しています。東北・北関東を地盤とし、首都圏や西日本にも事業を拡大。M&Aにも積極的に取り組んでいます。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内での競争優位性
食品向け軽包装資材の分野に特化し、地域密着型の営業展開と安定供給体制を強みとしています。食品スーパー向けの売上が約4割を占めており、流通業界との強固な関係性を構築しています。
– 課題
原材料価格や燃料費の高騰、人手不足、業態を超えた競争激化、個人消費の低迷などが業界全体の課題となっています。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン
「包装を通して、すべてのステークホルダーに『高速ファン』を増やし、社会にとって有用な『グッドカンパニー』を目指す」ことを長期ビジョンとしています。
– 中期経営計画の重点施策
– 食の流通を支える
– 食の安全・安心に貢献
– 買い物の楽しさや食品のおいしさを演出
– 安定供給と企画提案・情報提供の強化
– M&Aによる事業拡大
– 今後の見通し
2026年3月期は売上高1240億円（前年比7.0%増）、営業利益48億50百万円（同7.0%増）など、増収増益を見込む。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル
幅広い商品ラインナップと安定した顧客基盤（食品スーパー等）により、景気変動の影響を受けにくい安定収益モデルを構築。
– 市場ニーズへの適応力
M&Aや新規エリア展開、商品の多様化により市場ニーズの変化に柔軟に対応しています。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発動向・独自性
独自技術の開発よりも、幅広い包装資材の調達力と提案力、安定供給体制が競争力の源泉となっています。
– 主力商品・サービス
食品容器（売上の42%）、フィルム・ラミネート（21%）、紙製品・ラベル（12%）、機械・設備資材（18%）などが主力。
6. 株価の評価
- EPS（会社予想）: 187.53円
- BPS（実績）: 2,043.33円
- PER（会社予想）: 14.36倍（業界平均12.1倍）
- PBR（実績）: 1.32倍（業界平均1.0倍）
- 株価: 2,693円
評価
PER・PBRともに業界平均をやや上回っており、市場から一定の成長期待が織り込まれていると考えられます。
7. テクニカル分析
- 年初来高値: 2,741円
- 年初来安値: 1,821円
- 現在株価: 2,693円（6/27終値）
- 50日移動平均: 2,471.3円
- 200日移動平均: 2,376.13円
分析
年初来高値圏に接近しており、直近の株価は上昇トレンドを維持しています。50日・200日移動平均線を上回り、テクニカル的には強い水準です。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 115,915百万円（前年同期比9.1%増）
- 営業利益: 4,532百万円（同7.2%増）
- 当期純利益: 3,465百万円（同11.3%増）
- 営業利益率: 3.9%
- ROE: 9.04%
- ROA: 4.62%
- 自己資本比率: 65.0%
- キャッシュフロー: 営業CF 970百万円、フリーCF -1,910百万円
傾向
売上・利益ともに安定して増加傾向。自己資本比率も高く、財務体質は健全です。営業CFはプラスだが、設備投資等でフリーCFはマイナス。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 4.31%
- 1株配当（会社予想）: 116円（うち記念配当30円含む）
- 配当性向: 約30.15%
- 自社株買い: 自己株式保有比率7.28%
- 方針
安定配当に加え、記念配当も実施。配当性向も適度な水準。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価変動
6月中旬以降、2,700円台で推移し、年初来高値圏。出来高も安定しており、投資家の関心は高い水準。
– 信用取引動向
信用買残は減少、信用売残は増加傾向で、やや売り優勢の状況。
11. 総評
株式会社高速は、食品軽包装資材の専門商社として、安定した顧客基盤と地域密着型の営業体制を強みとしています。売上・利益は過去最高を更新し続けており、財務基盤も健全です。株価は年初来高値圏にあり、テクニカル的にも強い動きが見られます。配当利回りも高水準で、株主還元にも積極的です。今後もM&Aや新規エリア展開による成長が期待されますが、原材料価格の高騰や人手不足などの業界課題には引き続き注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 7504 |
| 企業名 | 高速 |
| URL | http://www.kohsoku.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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