1. 企業情報
株式会社ベリテは、宝飾品の小売を主な事業とする企業です。指輪やネックレスを中心に、時計なども取り扱っています。主なブランドとして、「Vérité」、「Maharaja Diamond」、「Velicia」、「Mimikazari」を展開しています。2005年に社名を変更し、現在はインド系の宝飾会社の子会社となっています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ベリテは、宝飾品小売業界に属しています。詳細な市場シェアは公開情報から判断できませんが、競争の激しい業界であり、大手企業や他の宝飾品ブランドとの競争に直面しています。
競争優位性:
- ブランド力: Véritéをはじめとする複数のブランドを展開しており、多様な顧客ニーズに対応できる可能性があります。
- 店舗展開: 全国に店舗を展開しており、実店舗での接客販売を通じて顧客との関係性を構築しています。
課題:
- 競争激化: 宝飾品業界は競争が激しく、価格競争やブランドイメージの維持が重要です。
- 消費者の嗜好の変化: 消費者の嗜好は多様化しており、常に新しい商品やサービスを提供する必要があります。
- 原材料価格の変動: 貴金属などの原材料価格の変動は、収益性に影響を与える可能性があります。
3. 経営戦略と重点分野
ベリテの経営戦略は、決算短信の情報から、以下の点が読み取れます。
* 顧客ニーズへの対応: 質の高い接客技術の向上、顧客ニーズに合った商品開発力の強化。
* 収益性向上: 粗利率の改善。
中期経営計画:
中期経営計画に関する具体的な情報は開示されていません。
4. 事業モデルの持続可能性
ベリテの事業モデルは、宝飾品の販売であり、消費者の購買意欲に大きく左右されます。
収益モデル:
- 商品販売: 宝飾品、時計などの販売による収益。
- 顧客との関係性: 実店舗での接客販売を通じて、顧客との長期的な関係性を構築し、リピーターを増やすことが重要です。
市場ニーズの変化への適応力:
- 商品開発: 顧客ニーズに合った商品開発が重要です。
- ブランド戦略: ブランドイメージを維持し、新たな顧客層を開拓する必要があります。
- オンライン販売: オンライン販売の強化も、今後の成長に不可欠です。
5. 技術革新と主力製品
ベリテは、技術革新に関する具体的な情報開示はありません。主力製品は、指輪、ネックレスなどの宝飾品です。
6. 株価の評価
- 株価: 369.0円（2025年6月27日終値）
- EPS（会社予想）: 19.42円
- PER（会社予想）: 19.00倍
- BPS（実績）: 164.63円
- PBR（実績）: 2.24倍
PERとPBRの比較:
- 業界平均PER: 21.1
- 業界平均PBR: 1.3
ベリテのPERは業界平均を下回っており、PBRは業界平均を上回っています。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、株価は370円台で推移しており、大きな変動は見られません。年初来高値は407円、年初来安値は321円です。50日移動平均線は364.52円、200日移動平均線は365.38円であり、株価はこれらの移動平均線を上回っています。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2025年3月期: 7,947百万円（前年比4.0%増）
- 2024年3月期: 7,639百万円
- 過去の売上高は安定的に推移しています。
利益:
- 営業利益: 2025年3月期875百万円（前年比2.4%増）
- 経常利益: 2025年3月期919百万円（前年比10.1%増）
- 当期純利益: 2025年3月期569百万円（前年比13.4%増）
- 利益は増加傾向にあり、収益性が改善しています。
その他の指標:
- ROE（実績）: 12.78%
- 自己資本比率（実績）: 59.1%
- ROEは比較的高く、自己資本比率も安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 5.69%
- 1株配当（会社予想）: 20.98円
- 配当性向: 2025年3月期88.1%
- ベリテは、安定的な株主への利益還元を重視しており、年2回の配当を実施しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間の株価は安定的に推移しています。
- 出来高: 43,100株（2025年6月27日）
- 信用取引: 信用買残は67,700株、信用倍率は0.00倍と、信用取引の利用は少ない状況です。
- 株価への影響要因: 宝飾品市場の動向、消費者の購買意欲、原材料価格の変動、新商品の投入などが考えられます。
11. 総評
ベリテは、宝飾品小売業を営む企業であり、売上高、利益ともに増加傾向にあります。高い配当利回りも魅力的です。財務状況も安定しており、ROEも良好です。ただし、宝飾品業界の競争激化や消費者の嗜好の変化に対応していく必要があり、今後の経営戦略に注目する必要があります。株価は、PERが業界平均を下回っている一方、PBRは業界平均を上回っています。テクニカル分析では、株価は移動平均線を上回って推移しており、底堅い印象です。投資判断にあたっては、今後の業績動向や、競合他社との比較、市場全体の動向などを総合的に考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 9904 |
| 企業名 | ベリテ |
| URL | http://www.verite.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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